Cómo Negociar Opciones De Futuros De Oro

Gold Futures Quotes Globex Acerca del oro Los futuros del oro son herramientas de cobertura para los productores comerciales y los usuarios de oro. También proporcionan el descubrimiento global del precio del oro y las oportunidades para la diversificación de la cartera. Además, ellos ofrecen oportunidades comerciales continuas, ya que los precios del oro responden rápidamente a los eventos políticos y económicos. Servir como una alternativa a la inversión en lingotes de oro, monedas y minería. Cosas que debe saber sobre los contratos: Estilo Puede ser intercambiado fuera de intercambio para compensar sólo a través de CME ClearPort Metales Comentario Enlaces rápidos Relacionado con el producto Relacionado con el producto Avisos de entrega Recursos Regístrese para actualizaciones periódicas aquí y administrar sus preferencias de correo electrónico. CME Group / Chicago HQ Teléfono: 1 312 930 1000 Llamada Gratuita (Sólo para EE. UU.): 1 866 716 7274 CME Group es el mercado de derivados más importante y diverso del mundo. La compañía está formada por cuatro mercados de contratos designados (DCM). Para obtener más información sobre las reglas de cada intercambio y los listados de productos, haga clic en los enlaces a CME. CBOT. NYMEX y COMEX. 2016 CME Group Inc. Todos los derechos reservados. Trading contratos de futuros de oro y plata Si usted está buscando una cobertura contra la inflación, un juego especulativo, una clase de inversión alternativa o un contrato comercial de futuros de oro y plata puede ser una forma viable de cumplir tus necesidades. En este artículo, cubrir bien los conceptos básicos de los contratos de futuros de oro y plata y cómo se negocian. Pero esté prevenido: el comercio en este mercado implica riesgos substanciales, y los inversionistas podrían perder más de lo que invirtieron originalmente. Tutorial . Futuros Fundamentos ¿Qué son los contratos de futuros de metales preciosos? Un contrato de futuros de metales preciosos es un acuerdo legalmente vinculante para la entrega de oro o plata en el futuro a un precio acordado. Los contratos son estandarizados por un intercambio de futuros en cuanto a cantidad, calidad, tiempo y lugar de entrega. Sólo el precio es variable. Los tenedores usan estos contratos como una manera de manejar su riesgo de precio en una compra o venta esperada del metal físico (para más información, vea el tutorial de Fundamentos de Futuros). También proporcionan a los especuladores la oportunidad de participar en los mercados sin ningún respaldo físico. Hay dos posiciones diferentes que se pueden tomar: Una posición larga (compra) es una obligación de aceptar la entrega del metal físico, mientras que una posición corta (vender) es la obligación de realizar la entrega. La gran mayoría de los contratos de futuros se compensan antes de la fecha de entrega. Por ejemplo, esto ocurre cuando un inversor con una posición larga inicia una posición corta en el mismo contrato, eliminando efectivamente la posición larga original. Ventajas de los contratos de futuros Debido a que el comercio en los intercambios centralizados. El comercio de contratos de futuros ofrece más apalancamiento financiero. Flexibilidad e integridad financiera que el comercio de los propios productos básicos. El apalancamiento financiero es la capacidad de negociar y administrar un producto de alto valor de mercado con una fracción del valor total. La negociación de contratos de futuros se hace con margen de rendimiento. Requiere mucho menos capital que el mercado físico. El apalancamiento proporciona a los especuladores una inversión de mayor riesgo / mayor retorno. Por ejemplo, un contrato de futuros para el oro controla 100 onzas troy. O un ladrillo de oro. El valor en dólares de este contrato es 100 veces el precio de mercado de una onza de oro. Si el mercado se negocia a 600 por onza, el valor del contrato es de 60.000 (600 x 100 onzas). Basado en reglas de margen de cambio, el margen requerido para controlar un contrato es sólo 4.050. Así que para 4.050, uno puede controlar 60.000 de oro. Como inversor, esto le da la capacidad de apalancar 1 para controlar alrededor de 15. En los mercados de futuros, es tan fácil iniciar una posición corta como una posición larga, dando a los participantes una gran cantidad de flexibilidad. Esta flexibilidad proporciona a los hedgers la capacidad de proteger sus posiciones físicas y para los especuladores tomar posiciones basadas en las expectativas del mercado. Los intercambios en los que se negocian futuros de oro / plata no ofrecen a los participantes riesgos de contraparte, lo que es garantizado por los servicios de intercambio de compensación. El intercambio actúa como comprador a cada vendedor y viceversa, disminuyendo el riesgo de que cualquiera de las partes incumpla sus responsabilidades. Especificaciones del Contrato de Futuros Hay algunos contratos de oro diferentes negociados en los intercambios de EE. UU .: Uno en COMEX y dos en eCBOT. Hay un contrato de 100 onzas troy que se negocia en ambos intercambios y un mini contrato (33.2 onzas troy) negociado sólo en el eCBOT. Silver también tiene dos contratos de comercio en el eCBOT y uno en el COMEX. El gran contrato es de 5.000 onzas, que se negocia en ambos intercambios, mientras que el eCBOT tiene un mini por 1.000 onzas. Oro Futuros El oro se negocia en dólares y centavos por onza. Por ejemplo, cuando el oro se negocia a 600 por onza, el contrato tiene un valor de 60.000 (600 x 100 onzas). Un comerciante que es largo en 600 y vende en 610 hará 1000 (610 600 10 ganancias, 10 x 100 onzas 1,000). Por el contrario, un comerciante que es largo en 600 y vende en 590 perderá 1.000. El movimiento del precio mínimo o el tamaño de la señal es de 10 centavos. El mercado puede tener una amplia gama, pero debe moverse en incrementos de por lo menos 10 centavos. Tanto el eCBOT como el COMEX especifican la entrega a las bóvedas del área de Nueva York. Estas bóvedas están sujetas a cambios por el intercambio. Los meses más activos negociados (según volumen e interés abierto) son febrero, abril, junio, agosto, octubre y diciembre. Mantener un mercado ordenado. Los intercambios establecerán límites de posición. Un límite de posición es el número máximo de contratos que un participante puede tener. Existen diferentes límites de posición para los hedgers y los especuladores. Plata Futuros Plata se negocia en dólares y centavos por onza como el oro. Por ejemplo, si la plata se negocia a 10 por onza, el contrato grande tiene un valor de 50.000 (5.000 onzas x 10 por onza), mientras que el mini sería 10.000 (1,000 onzas x 10 por onza). El tamaño de la señal es 0,001 por onza, lo que equivale a 5 por contrato grande y 1 al mini contrato. El mercado no puede comerciar en un incremento menor, pero puede negociar múltiplos más grandes, como peniques. Al igual que el oro, los requisitos de entrega para ambos intercambios especifican bóvedas en el área de Nueva York. Los meses más activos para la entrega (según el volumen y los intereses abiertos) son marzo, mayo, julio, septiembre y diciembre. La plata, al igual que el oro, también tiene límites de posición establecidos por los intercambios. Hedgers y especuladores en el mercado de futuros La función principal de cualquier mercado de futuros es proporcionar un mercado centralizado para aquellos que tienen un interés en la compra o venta de productos físicos en algún momento en el futuro. El mercado de futuros de metal ayuda a los inversionistas a reducir el riesgo asociado con los movimientos de precios adversos en el mercado de contado. Ejemplos de hedgers incluyen bóvedas bancarias, minas, fabricantes y joyeros. (Para más información, vea Guía para principiantes a la cobertura.) Los Hedgers toman una posición en el mercado que es lo opuesto a su posición física. Debido a la correlación de precios entre los futuros y el mercado spot. Una ganancia en un mercado puede compensar las pérdidas en el otro. Por ejemplo, un joyero que teme que pague precios más altos por el oro o la plata entonces compraría un contrato para asegurar un precio garantizado. Si sube el precio del oro / plata, tendrá que pagar precios más altos por el oro y la plata. Sin embargo, debido a que la joyería tomó una posición larga en los mercados de futuros, ella podría haber hecho dinero en el contrato de futuros, lo que compensaría el aumento en el costo de la compra de oro / plata. Si el precio al contado del oro / plata y los precios de los futuros bajó, el hedger perdería en sus posiciones de futuros, pero pagará menos al comprar su oro / plata en el mercado de contado. A diferencia de los hedgers, los especuladores no tienen interés en recibir la entrega, sino que tratan de beneficiarse asumiendo el riesgo de mercado. Los especuladores incluyen inversores individuales, fondos de cobertura o asesores de comercio de productos básicos. Los especuladores vienen en todas las formas y tamaños y pueden estar en el mercado por diferentes períodos de tiempo. Aquellos que están dentro y fuera del mercado con frecuencia en una sesión se llaman scalpers. Un comerciante de día tiene una posición por más tiempo que un scalper, pero normalmente no durante la noche. Un operador de posición tiene para sesiones múltiples. Todos los especuladores deben ser conscientes de que si un mercado se mueve en la dirección opuesta, la posición puede dar lugar a pérdidas. (Para más información, vea Introducción a los tipos de comercio: Scalpers. Cómo al cuero cabelludo Fundamentalmente y Scalping: pequeñas ganancias rápidas pueden agregar.) La línea de fondo Si usted es un hedger o un especulador, recuerde que el comercio implica un riesgo sustancial y no es Adecuado para todos. Aunque puede haber ganancias significativas para aquellos que se involucran en el comercio de futuros sobre oro y plata, recuerde que el comercio de futuros es mejor dejar a los comerciantes que tienen la experiencia necesaria para tener éxito en estos mercados. QuotHINTquot es un acrónimo que representa para el ingreso quothigh no taxes. quot Se aplica a los altos ingresos que evitan el pago de ingresos federales. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos de muy corto plazo denominados papel comercial. Un distribuidor de papel es normalmente. Una orden colocada con una correduría para comprar o vender un número determinado de acciones a un precio determinado o mejor. La compra y venta sin restricciones de bienes y servicios entre países sin la imposición de restricciones como. En el mundo de los negocios, un unicornio es una empresa, por lo general una start-up que no tiene un récord de rendimiento establecido. Una cantidad que un dueño de una casa debe pagar antes de que el seguro cubra el daño causado por un huracán. Las opciones de los futuros pueden ser una manera de bajo riesgo de acercarse a los mercados de futuros. Muchos comerciantes nuevos comienzan negociando opciones de futuros en lugar de contratos de futuros rectos. Hay menos riesgo y volatilidad al comprar opciones en comparación con los contratos de futuros. Muchos comerciantes profesionales sólo las opciones comerciales. Antes de que pueda negociar opciones de futuros, es importante entender los conceptos básicos. Qué son Opciones de Futuros Una opción es el derecho, no la obligación, de comprar o vender un contrato de futuros a un precio de ejercicio designado por un tiempo determinado. Las opciones de compra permiten tomar una posición larga o corta y especular sobre si el precio de un contrato de futuros va a subir o bajar. Hay dos tipos principales de opciones: llamadas y puestas. Llamadas La compra de una opción de compra es una posición larga, una apuesta que el precio subyacente de futuros se moverá más alto. Por ejemplo, si uno espera que los futuros del maíz se muevan más alto, podrían comprar una opción de compra de maíz. Puts La compra de una opción de venta es una posición corta, una apuesta que el precio subyacente de futuros se moverá más bajo. Por ejemplo, si se espera que los futuros de la soja se muevan más bajo, podrían comprar una opción de venta de soja. Premium El precio que el comprador paga y el vendedor recibe por una opción es la prima. Las opciones son seguro de precios. Cuanto menor sea la probabilidad de que una opción se mueva al precio de ejercicio, cuanto menos caro sea en términos absolutos y mayor será la probabilidad de que una opción se mueva al precio de ejercicio, más costosos serán estos instrumentos derivados. Mes de Contrato (Tiempo) Todas las opciones tienen una fecha de caducidad. Sólo son válidos por un tiempo determinado. Las opciones están desperdiciando activos que no duran para siempre. Por ejemplo, una llamada de maíz de diciembre expira a finales de noviembre. Como activos con un horizonte de tiempo limitado, se debe prestar atención a las posiciones de opción. Cuanto más larga sea la duración de una opción, más costosa será. La parte del plazo de la prima de una opción es su valor de tiempo. Precio de ejercicio Este es el precio al que puede comprar o vender el contrato de futuros subyacente. El precio de ejercicio es el precio del seguro. Piense en ello de esta manera, la diferencia entre un precio de mercado actual y el precio de ejercicio es similar al deducible en otras formas de seguro. Como ejemplo, una llamada de maíz de diciembre 3,50 le permite comprar un contrato de futuros de diciembre a 3,50 en cualquier momento antes de que expire la opción. La mayoría de los comerciantes no convierten opciones a posiciones de futuros que cierran la posición de opción antes de la expiración. Ejemplo de compra de una opción: Si uno espera que el precio de los futuros de oro para moverse más alto en los próximos 3-6 meses, que probablemente comprar una opción de compra. Compra: 1 de diciembre 1400 llamada de oro en 15 1 61 número de contratos de opción comprados (representa 1 contrato de futuros de oro de 100 onzas Diciembre 61 Mes de contrato de opción Oro 61 contrato de futuros subyacente Llamar 61 tipo de opción 15 61 prima (1.500 es el precio a Comprar esta opción o, 100 onzas de oro x 15 61 1,500) Más información sobre Opciones Las opciones son el seguro de precios, y están perdiendo activos, sus valores decaen con el tiempo. Las primas de opción tienen dos valores intrínsecos de valor y valor de tiempo. En-el-dinero de la opción. El valor de tiempo es la parte de la prima de la opción que no está en el dinero. Hay tres clasificaciones para todas las opciones: In-the-money - una opción que tiene valor intrínseco Out-of - El-dinero - una opción sin valor intrínseco En el dinero y opción sin valor intrínseco donde el precio del activo subyacente es exactamente igual al precio de ejercicio de la opción. La principal determinación de las primas de la opción es la volatilidad implícita. La volatilidad implícita es la percepción de los mercados de la variación futura del activo subyacente. La volatilidad histórica es la variación histórica real del activo subyacente en el pasado. En cualquier comercio de opciones, el comprador paga la prima, y ​​el vendedor recibe la prima. Comprar una opción es el equivalente a comprar un seguro que el precio de un activo apreciará. La compra de una opción de venta es el equivalente a comprar un seguro que el precio de un activo se depreciará. Los compradores de opciones son los compradores de seguros. Cuando usted compra una opción, el riesgo se limita a la prima que usted paga. Vender una opción equivale a actuar como la compañía de seguros. Cuando usted vende una opción, todo lo que puede ganar es la prima que inicialmente recibe. El potencial de pérdidas es ilimitado. La mejor cobertura para una opción es otra opción en el mismo activo que las opciones actúan de forma similar en el tiempo. Gold es uno de los activos más populares del mundo. Este metal precioso ha demostrado su valor una y otra vez con su historial impresionante. La inversión de oro se puede utilizar como parte de una estrategia a largo plazo, o para las inversiones a corto plazo de futuros para las operaciones de especulación. Para aquellos que buscan dabble en futuros de oro, hay una serie de opciones disponibles. A continuación, esbozar estrategias para el comercio de futuros de oro, así como algunos otros productos que ofrecen una exposición similar. Los intercambios Lo primero es lo primero: los que buscan invertir en futuros tendrán que decidir qué intercambios les gustaría utilizar. A continuación se presentan tres de las opciones más populares en el mundo para el comercio de futuros de oro. Intercambio de mercancías . El COMEX. Un miembro del Grupo CME, ofrece exposición a una serie de productos básicos con un enfoque en los metales. El contrato de oro estándar representa 100 onzas troy, mientras que los contratos miNY y micro representan 50 onzas y 10 onzas respectivamente. Cabe señalar que también hay futuros de la volatilidad del oro para los comerciantes que deseen jugar el metal en ese sentido. Uno de los beneficios de estos contratos es que el comercio de domingo a viernes entre las 6:00 pm y 5:15 pm (CST), lo que significa que los inversores pueden hacer una jugada de aproximadamente 23 horas todos los días (hay un período de descanso de 45 minutos Entre cada día). Intercambio de metales de Londres. La LME ofrece a los inversores interesados ​​en inscribirse. Los inversores podrán ver curvas de una semana, así como uno, dos, tres, seis, nueve, 12 y 18 meses adelante, dando una gran visión a largo plazo sobre el metal para más análisis de oro suscríbase a nuestro boletín gratuito. Multi-Commodity Exchange (MCX). El intercambio indio ofrece una serie de contratos de oro, incluyendo oro estándar (un kilogramo), oro mini (100 gramos), oro guinea (ocho gramos) y pétalo de oro (un gramo) de los contratos. Esto puede ser un intercambio más adecuado para inversores con una base de capital más pequeña. Estrategias de comercio de oro común En cuanto a los contratos de futuros se refiere, jugar oro requiere una cantidad considerable de atención y debe dejarse sólo a los más activos de los comerciantes. Desatender su posición durante una hora puede tener un efecto dramático en el resultado de su inversión. Los grandes impulsores del precio del oro son la inflación, la demanda global (ya sean instrumentos o instituciones financieras) y las medidas adoptadas por los bancos mundiales, como los diversos programas de flexibilización cuantitativa. Por último, es importante recordar que como principal instrumento de comercio, el desarrollo de las tendencias en los mercados y cómo la mayoría de los comerciantes se comportan también puede sesgar los precios del oro. Recuerde, la tendencia es su amigo. Para aquellos que optan por alejarse de los contratos de futuros reales, todavía hay opciones disponibles para el comercio. Tal vez la mejor alternativa a la propiedad directa de los contratos es utilizar el SPDR Gold Trust. Que es el segundo ETF más grande del mundo. Los inversores también pueden mirar al iShares COMEX Gold Trust (IAU), que también está respaldado físicamente, pero cobra 15 puntos base menos por inversión. Otras opciones de la ETF incluyen: Recursos Adicionales y Lectura Para más información sobre plata y temas relacionados, echa un vistazo a algunos de los enlaces a continuación, vea también Were Gold and Silver Manipulated junto a LIBOR. Commodity HQ Trading Center 8211 Nuestro centro de comercio gratuito ofrece detalles sobre sus futuros de materias primas favoritas y productos negociados en bolsa. Commodity HQ Heatmap Tool 8211 Nuestra herramienta gratuita permite a los inversores comparar fácilmente el rendimiento pasado de sus productos favoritos. COMEX Gold Page Página principal para el oro en el COMEX. LME Gold Page Página principal de oro en la LME. MCX Página de Oro Página de inicio para el oro en el MCX. Divulgación: No hay posiciones en el momento de la escritura. El oro y la oferta de plata para un fondo El informe de empleo de septiembre envía las probabilidades de una subida de tasas de diciembre más cerca de la certeza. En la reacción, el dólar de los E. pareció rematar mientras que SPDR Gold Shares e iShares Silver Trust parecían estabilizarse alrededor de líneas de tendencia crítica hacia arriba. Un retroceso en los contratos especulativos netos largos en oro y plata apoya el espacio para el upside fresco. El 5 de octubre, anoté cómo las acciones de oro de SPDR (NYSEARCA: GLD) e iShares Silver Trust (NYSEARCA: SLV) completaron post-Brexit roundtrips ya que los rumores de una disminución de QE de la zona euro desencadenaron una nueva ola de ventas de metales preciosos. Utilicé este evento como otra oportunidad para examinar el caso de una cobertura (a corto plazo) en GLD y SLV. La acción comercial inmediatamente antes y después del informe de empleo de los Estados Unidos para septiembre de 2016 brinda una oportunidad de negociar en un rally de socorro mientras GLD y SLV hacen una oferta por un fondo. Los futuros de la Reserva Federal de 30 días reaccionaron al informe sobre los empleos aumentando las probabilidades de un alza de la tasa de diciembre de la Reserva Federal de los Estados Unidos de 63.4 a 65.1. Para la referencia las probabilidades después de la reunión de la Fed de septiembre (que termina el 21) pasó de 58,7 a 58,4. Los mercados financieros parecen estar asentándose en una subida de la tasa de diciembre de la Fed. Por la historia anterior, los futuros de la Fed se están cerrando cerca de certidumbre para una subida de tasas de diciembre. Los futuros se sentaron alrededor de 80 el día antes de los federales de diciembre, 2015 subida de tasas y estaban en los 60 altos un mes antes. En otras palabras, no creo que los niveles superiores de aquí realmente comuniquen mucha más certeza en las mentes y acciones de los comerciantes. Si estoy en lo cierto, entonces la medida en que el índice del dólar estadounidense (NYSEARCA: UUP) se reunió y el oro y la plata se vendieron en la creciente probabilidad de un alza de tasas de diciembre probablemente ha seguido su curso por ahora. Los gráficos apoyan esta premisa. El índice del dólar de los Estados Unidos alcanzó un nivel más alto al abrir después del informe de empleo, pero vendió el resto del día: un vacío clásico y una mierda que señala el agotamiento de los compradores. Tenga en cuenta que los máximos del día llegó apenas corto de la anterior alta conjunto en el verano en julio. La impresionante ruptura de los dólares estadounidenses por encima de su promedio móvil de 200 días (DMA) puede haber llegado a un final rápido con un informe de puestos de trabajo se desvanecen. Un topping en el índice del dólar de los EEUU apoyaría un fondo para GLD y SLV. Ambos ETFs parecen haber sobrevivido a pruebas importantes en apoyo presumido en sus respectivos 200DMAs. SPDR Gold Shares intenta mantener el soporte en su 200DMA a pesar de dos cierres consecutivos marginalmente por debajo de esta línea de tendencia crítica. IShares Silver Trust rebota su soporte de 200DMA en forma de imagen perfecta dos días consecutivos. GLDs puja por un fondo es un poco descuidado. SLVs puja por un fondo es mucho más sólido. En consecuencia, me especuló sobre una base de corto plazo primero para SLV con opciones de llamadas de octubre. Si GLD muestra un nuevo ímpetu ascendente en la próxima semana que mantiene la baja desde el viernes, voy a comercio siguiente en VanEck Vectores Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX) que - lo has adivinado - está girando alrededor de su 200DMA en su propia oferta por un fondo . Puede apoyar en su 200DMA evitar el impulso descendente de la reciente desagregación de 50DMA para VanEck Vectores Mineros de oro ETF Soy un comercio poco más cómodo en torno a mi núcleo posiciones largas en GLD y SLV porque los especuladores se han enfriado un poco de recientes máximos en posiciones especulativas . Como recordatorio los máximos recientes en contratos especulativos neto largos para el oro y la plata estaban en los niveles no vistos desde por lo menos 2008. Los contratos largos líquidos especulativos en la plata son 21 de la colmo. Los contratos especulativos netos largos en oro están fuera de una posición convenientemente similar 22 de la alta. Los especuladores de oro llevan los largos netos de nuevo a los niveles vistos por última vez hace cuatro meses (que a su vez coinciden con los picos de 2011 - no se muestra) 2008) Así que mientras los oficios de oro y plata todavía se ven muy concurridos por lo menos hay una cierta cantidad de alza para una reunión de alivio para volver a máximos anteriores. En el futuro no espero que un rally en GLD o SLV alcance máximos recientes. El catalizador más probable que podría llegar a ambos sobre la joroba puede, irónicamente, ser un alza de la tasa real de la Reserva Federal. En ese momento, los especuladores podrán apostar libremente que la Fed ha terminado de caminar por el tiempo y / o que la caminata pondrá en marcha las ruedas para la siguiente desaceleración económica y posteriormente el próximo ciclo de reducción de tarifas (para una revisión de La evidencia de una correlación entre el inicio de un ciclo de alza de tasas y una desaceleración económica ver Los gráficos que ayudaron a la Fed Presidente Rosengren Plunge la Bolsa). Manténgase atento Divulgación: Soy / somos GLD largo, SLV. Escribí este artículo yo mismo, y expresa mis propias opiniones. No estoy recibiendo compensación por ello (que no sea de Buscando Alpha). No tengo ninguna relación comercial con ninguna compañía cuyas acciones se mencionan en este artículo. Divulgación adicional: En divisas, soy largo neto el dólar de los EEUU Leer el artículo completo