Opciones De Fx Isda

ISDA Master Agreement ¿Qué es un ISDA Master Agreement? Un ISDA Master Agreement es el documento estándar que se utiliza comúnmente para regular las transacciones de derivados de venta libre. El Acuerdo, que es publicado por la Asociación Internacional de Swaps y Derivados (ISDA), describe los términos estándar que se aplicarán a una transacción de derivados entre dos partes. El Contrato Maestro en sí mismo es estándar, pero está acompañado por una programación personalizada y, a veces, un Acuerdo de Apoyo de Crédito, ambos firmados por las dos partes en una transacción determinada. - break - Los derivados extrabursátiles (OTC) se negocian entre dos partes y no a través de un intercambio o intermediario. El tamaño del mercado OTC significa que los gerentes de riesgo deben supervisar cuidadosamente a los comerciantes y asegurarse de que las transacciones aprobadas se gestionan adecuadamente. El crecimiento de los mercados de divisas y de swaps de tasas de interés, que en conjunto representan billones de dólares de transacciones diarias, motivó la creación del Acuerdo Maestro de ISDA en 1985. Fue objeto de actualizaciones y revisiones en 1992 y nuevamente en 2002. El Acuerdo Es ampliamente utilizado por los bancos y las corporaciones en todo el mundo. El Acuerdo Maestro de ISDA también facilita el cierre de transacciones y la compensación, ya que reduce la brecha entre los distintos estándares utilizados en diferentes jurisdicciones. Documentación requerida La mayoría de los bancos multinacionales tienen ISDAs en el lugar unos con otros, y estos por lo general cubren todas las ramas que están activos en cambio de divisas, tasas de interés o comercio de opciones. Los bancos exigen que las contrapartes corporativas firmen un ISDA con el fin de entrar en swaps, y algunos también los requieren para las transacciones de divisas. Mientras que el Master es estándar, algunos de sus términos y condiciones son enmendados y definidos en el Anexo adjunto, el cual es negociado para cubrir (a) los requerimientos de una transacción de cobertura específica o (b) una relación comercial continua. Un Anexo de Apoyo de Crédito (CSA) a veces también acompaña al Maestro. La CSA estipula los términos y condiciones bajo los cuales las dos partes están obligadas a colocar colateral entre sí. Cuando dos partes entran en una transacción, cada uno recibe una confirmación que establece sus detalles y hace referencia a la ISDA firmada, cuyos términos cubren la transacción. Disposiciones Principales El Maestro y la Lista establecen los motivos por los cuales una de las partes puede forzar el cierre de transacciones cubiertas debido a la ocurrencia de un evento de terminación por la otra parte. Los eventos de terminación estándar incluyen el fracaso en el pago o la quiebra. Otros eventos de terminación que se pueden agregar en el Programa incluyen una rebaja de crédito por debajo de un nivel especificado. El Acuerdo estipula si las leyes de Gran Bretaña o del Estado de Nueva York regirán y establecerá los términos para valorar, cerrar y compensar todas las transacciones cubiertas en caso de un evento de terminación. (Publicado el 8 de septiembre de 2016) Nota: Esto reemplaza a la versión fechada el 28 de enero de 2014 La Matriz de Retorno revisada refleja el cambio en el tiempo de publicación de la TMA USD / CNY (HK ) Tasa al contado. Documentación y provisiones de divisas (10 de junio de 2015) Esta guía a la documentación y la divisa de las derivadas de ISDA y EMTA FX (10 de junio de 2015) Provisions (the quotGuidequot) tiene por objeto informar a los participantes del mercado de las diversas publicaciones de ISDA y EMTA relacionadas con la documentación sobre derivados de divisas y divisas y dónde encontrar dichas publicaciones en los sitios web de ISDA y EMTA. ISDA y EMTA pueden continuar actualizando la Guía en el futuro para incluir publicaciones y provisiones adicionales. (Formato) 2014 Acuerdo de Enmienda Multilateral para IDR Transacciones de FX no Transmisibles y Transacciones de Opción de Moneda, Transacciones de Swap no Entregables y Ciertas Otras Transacciones Abierto desde el 4 de marzo de 2014 a las 5:00 pm hora de Singapur 25 de marzo de 2014 SFEMC, ISDA y EMTA están extendiendo la fecha límite de envío. Por favor devuelva el IDR-MAA completo (y no solo la página de la firma) vía correo electrónico (copia escaneada) a idramendcliffordchance antes de las 12 del mediodía de Singapur el miércoles 26 de marzo de 2014. La copia impresa original puede llegar a Clifford Chance Pte Ltd (12 Marina Boulevard, 25th Floor, Tower 3, Marina Bay Financial Center, Singapur 018982 a la atención de: Paul Landless) después del 26 de marzo. Tenga en cuenta que esta será la última hora absoluta Que las presentaciones serán aceptadas ya que la lista de adherentes debe ser finalizada y distribuida el miércoles para permitir a los bancos adherentes hacer lo necesario. Puntos de referencia de ABS Administration Co Pte. Ltd. (ABS Co), en consulta con el Comité de Mercado de Divisas de Singapur (SFEMC) había anunciado el 18 de febrero de 2014 que descontinuará el USD / IDR spot rate benchmark (denominado IDR VWAP o IDR03 en el FX de 1998 y Moneda Definiciones de opciones), siendo el último día de publicación el 27 de marzo de 2014. Se ha decidido que el valor de referencia anterior ya no es necesario dado el desarrollo de un índice de referencia de tipo spot onshore USD / IDR. El índice de referencia de la tasa spot spot USD / IDR en tierra es reportado por Bank Indonesia y publicado en su sitio web y será denotado como IDR JISDOR o IDR04 en las Definiciones de Opciones de Moneda y FX de 1998. IDR VWAP (IDR03) (que es un punto de referencia basado en una metodología negociada) comenzó el 6 de agosto de 2013 y la SFEMC había recomendado en junio de 2013 que los participantes del mercado referencian IDR VWAP (IDR03) en lugar de IDR ABS o IDR01 (que era un punto de referencia Basado en una metodología encuestada), que fue descontinuado el 5 de agosto de 2013. Como IDR JISDOR (IDR04) sólo se había puesto en marcha en mayo de 2013, el SFEMC había pensado prematura volver en junio de 2013 para recomendar un traslado a IDR JISDOR (IDR04). El SFEMC ha recomendado ahora que IDR JISDOR (IDR04) se aplique a NDF y otros contratos relevantes referentes a IDR que puedan ser ingresados ​​en o después del 28 de marzo de 2014. El SFEMC también ha recomendado que las partes acuerden mutuamente enmendar su NDF existente y otros Los contratos relevantes que hacen referencia a IDR VWAP (IDR03) que permanecerán pendientes el 28 de marzo de 2014 para hacer referencia a IDR JISDOR (IDR04). Para obtener más información, consulte el comunicado de prensa de ABS Co y SFEMC, la declaración SFEMC y los materiales relacionados. Haga clic aquí para ver la declaración SFEMC. Haga clic aquí para ver la nota explicativa de SFEMC. Este Acuerdo Multilateral de Enmiendas (IDR-MAA) ha sido publicado para ayudar a las partes que desean hacer las enmiendas antes mencionadas. El IDR-MAA está abierto a los miembros y no miembros de ISDA. No necesita pagar ninguna cuota para inscribirse en el IDR-MAA. Tenga en cuenta que debe inscribirse en el IDR-MAA a más tardar a las 5:00 p. m. hora de Singapur el 25 de marzo de 2014. ISDA y EMTA publicarán en sus sitios web la lista de las partes que se han inscrito en el IDR-MAA, pero para el acceso de Member Only. La lista también se distribuirá a todas las partes que se hayan adherido al IDR-MAA. Consulte las Instrucciones de Firma adjuntas al IDR-MAA para obtener más detalles. IDR-MAA Haga clic aquí para ver / descargar la palabra (formato) - Página de firma de IDR-MAA Para las partes que pueden desear efectuar las enmiendas bilateralmente en lugar de firmar en el IDR - MAA, una forma bilateral del IDR-MAA también se ha publicado. Formulario Bilateral de IDR-MAA Para los bancos que deseen notificar a sus clientes mayoristas del cambio y los arreglos de transición, se ha publicado una forma sugerida de carta de información a sus clientes mayoristas . Descarga gratuita Haga clic aquí para ver / descargar Word (formato) - Formulario sugerido de la carta de post-publicación de ISDA para clientes mayoristas en el cambio de referencia de la tasa spot de USD / IDR. La lista completa de instituciones que se han inscrito en el IDR-MAA se puede encontrar en la sección Portal de Miembros del sitio web de ISDA. ISDA actualizará esta lista periódicamente. Provisiones revisadas de Evento de Disrupción Adicional para una Transacción CNY Entregable en Offshore y Matriz de Retorno de Disrupción de Transacción de CNY Entregada en ISDA (publicada el 28 de enero de 2014) Nota: Esta sustituye a la versión fechada el 14 de octubre de 2011 (Nota: la Matriz de Retorno Revisada ha sido reemplazada por la Documento publicado el 8 de septiembre de 2016). Las Disposiciones Adicionales revisadas y reexpresadas, la Matriz de Suspensión y el Formulario de Confirmación se publicaron a la luz de la apertura de nuevos centros comerciales de RMB offshore en 2013. Los documentos revisados ​​permiten a los partidos seleccionar varios Centros Offshore CNY para los propósitos De desencadenar un evento de interrupción CNY. No se han hecho cambios significativos en la definición del Evento de Interrupción de CNY o de los Fallos de Interrupción. Descarga gratuita Haga clic aquí para ver / descargar Word (formato) - Provisiones revisadas de Evento de Disrupción Adicional para una Transacción CNY Entregable Offshore Haga clic aquí para ver / descargar Word (formato) - Revisado ISDA Offshore Deliverable CNY Matriz de Fallos de Disrupción de Transacciones (Nota: Matrix ha sido reemplazado por el documento publicado el 8 de septiembre de 2016) Haga clic aquí para ver / descargar Word (formato) - Revised Form of Confirmation para incorporar Disposiciones Adicionales y Matriz de Recuperación QUICK START USERrsquoS GUIA y PRÁCTICAS RECOMENDADAS A ISDA MASTER FX NOVACIÓN Y CANCELACIÓN PROTOCOLO (28 de octubre de 2013) Esta Guía de Inicio Rápido y Prácticas Recomendadas (el "Código de Prácticas Recomendado") tiene por objeto ofrecer una visión general paso a paso del proceso de novación de divisas y transacciones de opciones de divisas bajo el Protocolo de Novación y Cancelación Maestro FX ISDA En particular, estas Prácticas Recomendadas están destinadas a centrar la atención en las opciones y variaciones que las partes que se han adherido al Protocolo de Novación de FX y están proponiendo nuevas transacciones pueden desear considerar. Estas Prácticas Recomendadas proporcionan una visión concisa de las diversas etapas del proceso de novación establecidas en el Protocolo de Novación FX. Se establece con un enfoque de punto de vista para proporcionar recomendaciones claras. Aunque las partes de una novación no están obligadas a ajustarse a las Prácticas Recomendadas, se alienta a las Partes Adherentes a seguir las directrices establecidas en este documento para apoyar una estandarización del proceso de novación. (Formato) 2013 Acuerdo de Enmienda Multilateral para Ciertas Operaciones de Divisas no Exportables y Operaciones de Opción de Moneda con Moneda Asiática con Suplemento de Transacciones de Swap no Entregables y Suplemento de Otras Operaciones Abierto desde el 5 de Julio al 2 de Agosto de 2013 En La solicitud de sus miembros, ISDA y EMTA aceptarán una presentación por correo electrónico (ndfamendcliffordchance) o por fax (65-6410 2288) del FX-MAA debidamente firmado hasta las 12 de la noche de Nueva York el viernes 2 de agosto de 2013. La copia original puede llegar a Clifford Chance Pte Ltd (12 Marina Boulevard, 25th Floor, Tower 3, Marina Bay Financial Center, Singapur 018982 a la atención de: Paul Landless) después del 2 de agosto. Tenga en cuenta que esta será la última hora Que las presentaciones serán aceptadas como la lista de los adherentes debe ser finalizado y distribuido el lunes por la mañana Singapur tiempo para permitir a los bancos adherentes a hacer lo necesario. La Asociación de Bancos de Singapur (ABS), en consulta con el Comité de Mercado de Divisas de Singapur (SFEMC), había anunciado el 14 de junio de 2013 una serie de cambios en los puntos de referencia financieros ABS para aumentar la robustez, transparencia y eficiencia de El proceso de contribución de referencia en Singapur. Para más información, consulte el comunicado de prensa de ABS y SFEMC, la declaración SFEMC y los materiales relacionados. Haga clic aquí para el comunicado de prensa de ABS y SFEMC. Haga clic aquí para ver la declaración SFEMC. Haga clic aquí para ABS Trading Protocol. Haga clic aquí para preguntas frecuentes sobre la industria del ABS. Haga clic aquí para actualizaciones de Blue Book mdash Benchmark Rate Setting. Haga clic aquí para ver la nota explicativa de SFEMC. Haga clic aquí para SFEMCs Formulario sugerido de carta de post-publicación a los clientes mayoristas en los cambios de referencia de FX (donde se ha enviado la carta de pre-publicación). Haga clic aquí para SFEMCs Formulario Sugerido de Carta de Post-Publicación a los Clientes Mayoristas en los Cambios de Referencia de FX (donde no se ha enviado la carta de pre-publicación). Con el fin de facilitar una transición sin tropiezos a los nuevos puntos de referencia, el SFEMC ha formulado una serie de recomendaciones, entre ellas que las partes deberían acordar mutuamente enmendar NDF y otros contratos relevantes referentes a los actuales benchmarks de tasas spot SGD, THB, IDR o MYR El 6 de agosto de 2013 para hacer referencia (según proceda) a los nuevos índices de referencia para el SGD, el THB o el IDR o el índice de referencia de la tasa spot spot MYR en tierra. Este Acuerdo Multilateral de Enmiendas (FX-MAA) ha sido publicado para ayudar a las partes que deseen hacer las enmiendas mencionadas anteriormente. El FX-MAA está abierto a los miembros y no miembros de ISDA. Usted no necesita pagar ninguna cuota para inscribirse en el FX-MAA. Tenga en cuenta que debe inscribirse en el FX-MAA a más tardar a las 5:00 p. m. hora de Singapur el 2 de agosto de 2013. ISDA y EMTA publicarán en sus sitios web la lista de las partes que se han inscrito en el FX-MAA, pero para el acceso de sólo miembros. La lista también se distribuirá a todas las partes que han firmado el FX-MAA. Consulte las Instrucciones de Firma adjuntas al FX-MAA para obtener más detalles. FX-MAA Haga clic aquí para ver / descargar Word (formato) - Página de firma de FX-MAA Para las partes que pueden desear efectuar las enmiendas bilateralmente en lugar de inscribirse en el FX - MAA, también se han publicado dos versiones de una forma bilateral del FX-MAA. Descarga gratuita Haga clic aquí para ver / descargar Word (formato) - Formulario bilateral de FX-MAA Haga clic aquí para ver / descargar Word (formato) - Formulario bilateral de FX-MAA (check box) La lista completa de instituciones que se han inscrito El FX-MAA se puede encontrar en la sección Portal de Miembros del sitio web de ISDA. ISDA actualizará esta lista periódicamente. Una lista de los miembros del banco SFEMC y / o ABS que se han inscrito en el FX-MAA está disponible públicamente en el sitio web de SFEMC en sfemc. org/ciview. aspid19. El swap de volatilidad y el swap de variación de junio de 2013 (el 3 de julio de 2013) El swap de volatilidad de junio de 2013 y el swap de variación Suplemento incorpora términos y una plantilla para un Swap de volatilidad y un Swap de desviación como una enmienda a las Definiciones de FX y Opciones de Monedas de 1998 y el Anexo a las Definiciones de Opción de Moneda y FX de 1998 respectivamente. Además, este suplemento sustituye al Suplemento de Swap de Volatilidad de mayo de 2011 a las Definiciones de Opciones de Divisas y de Cambio de ISDA de 1998. 2012 Disposiciones Adicionales para la Terminación Temprana Opcional a las Definiciones de FX y Opciones de Moneda de 1998 (13 de marzo de 2012) Las Disposiciones Adicionales de 2012 para Terminación Temprana Opcional incluyen términos, una plantilla y una guía para una Terminación Temprana Opcional como una enmienda a las Definiciones de Opción de Moneda y FX de 1998 y el Anexo a las Definiciones de Opción de Moneda y FX de 1998, respectivamente. Descarga gratuita Haga clic aquí para ver / descargar PDF (formato) - 2012 Disposiciones adicionales para la terminación anticipada opcional Haga clic aquí para ver / descargar Word (formato) - Exposiciones a 2012 Ejemplos adicionales Ejemplos Haga clic aquí para ver / descargar Word (formato) Provisiones Disposiciones Adicionales para una Transacción CNY Entregable en el Extranjero (las Disposiciones Adicionales) y la Transacción CNY de la Oferta Offshore de la ISDA (las Disposiciones Adicionales) Matriz de Retraso de Interrupción (Matriz de Suspensión) proporcionan la documentación estándar para transacciones de CNY FX a entregar, Transacciones de Opción de Moneda y Operaciones de Swap donde un Evento de Interrupción de CNY (como se define en las Disposiciones Adicionales) hace CNY no entregable. Tenga en cuenta que la Matriz de Suspensión puede ser modificada de vez en cuando para incluir nuevos Pares de Monedas (como se define en las Disposiciones Adicionales). Para su conveniencia, hemos adjuntado un ejemplo ilustrativo de una confirmación marcada para mostrar cómo los participantes del mercado que deseen adoptar las Disposiciones Adicionales y la Matriz de Suspensión pueden hacerlo. Descarga gratuita Haga clic aquí para ver / descargar Word (formato) - Provisiones de Evento de Disrupción Adicional para una Transacción CNY Entregable Offshore Haga clic aquí para ver / descargar palabra (formato) - ISDA Offshore Deliverable CNY Transición de Transacción Fallback Matrix Haga clic aquí para ver / Formulario de Confirmación para incorporar Disposiciones Adicionales y Contrato de Carta Matriz de Rescate en Relación al Evento de Disrupción Adicional Provisiones para una Transacción CNY Entregable Offshore (publicada el 27 de febrero de 2012) Esta carta complementaria permite a las partes enmendar las Transacciones CNH que se han introducido (Excepto las identificadas en el Anexo de la carta adjunta), independientemente de si las Transacciones CNH se confirman en una plataforma electrónica (por ejemplo, la plataforma SWIFT) o se evidencian mediante una confirmación por escrito. El propósito de la carta es aplicar las Disposiciones de Evento de Disrupción Adicional para una Transacción CNY Entregable Offshore y la Matriz de Suspensión publicada por ISDA el 14 de octubre de 2011 (según enmendada y suplementada de vez en cuando) a esas Transacciones de CNH. (Versión revisada - publicada el 5 de mayo de 2006) Se han hecho dos revisiones técnicas al suplemento de la opción de la barrera 2005 al FX de 1998 Y Definiciones de Opciones de Monedas (ldquo2005 Supplementrdquo) que fue publicado por primera vez el 6 de diciembre de 2005. La primera revisión sugiere cómo incorporar el Suplemento de 2005 en una Barrera u Opción de Opción Binaria. La segunda revisión describe además el enfoque adoptado en relación con las convenciones para establecer Pares de Monedas en la Matriz de Pares de Divisas que se publicó con el Suplemento de 2005. Descarga gratuita Haga clic aquí para ver / descargar pdf (formato) - 2005 Barrier Option Supplement (versión revisada) Haga clic aquí para ver / descargar palabra (formato) - Barrier Option Confirmations Haga clic aquí para ver / descargar pdf (formato) - Currency Pair Matrix 2005 El Suplemento de Opción de Barrera de 2005 a las Definiciones de Opción de Moneda y FX de 1998 (el Suplemento de ldquo2005) permitirá a los participantes del mercado documentar fácilmente una variedad de barreras y opciones binarias bajo El marco de las definiciones de 1998. El Suplemento de 2005 establece términos de referencia comunes para un sector en crecimiento del mercado de divisas y debe ofrecer los beneficios de procesos de documentación eficientes y una mayor seguridad jurídica a los participantes en el mercado. Las exposiciones al Suplemento de 2005 ilustran cómo las opciones de barrera y binarias pueden ser confirmadas bajo sus términos y las Notas de Práctica que acompañan explican sus disposiciones. También se están publicando matrices con recomendaciones de mejores prácticas para especificar ciertos términos de confirmación bajo el Suplemento de 2005 y serán actualizadas periódicamente por los copatrocinadores. (Formato) - 2005 Barrier Options Supplement Notes Haga clic aquí para ver / descargar pdf (formato) - 2005 Barrier Option Supplement Haga clic aquí para ver / descargar pdf (formato) (31 de mayo de 2011) El Suplemento de Transacciones de Divisas de Divisas no Entregables incorpora términos a las Definiciones de Opciones de Divisas y de Cambio de 1998 (las Definiciones de Moneda de 1998) que son necesarias para facilitar la documentación de divisas cruzadas no entregables Transacciones FX. (Mayo de 2011) El Suplemento de Swap de Volatilidad de mayo de 2011 incorpora términos y una plantilla para un Swap de Volatilidad como una enmienda a Las Definiciones de FX y Opciones de Monedas de 1998 y el Anexo de las Definiciones de Opciones de Divisas y de Cambio de 1998, respectivamente. (Publicado el 4 de enero de 2011) El Glosario de FX contiene provisiones relevantes de las Definiciones de FX y Opciones de Monedas de 1998, según enmendada por el Suplemento de Opción de Barrera de 2005 , Para documentar las siguientes transacciones: Puntos de divisas USD / IDR entregables, forwards de FX y swaps de divisas, opciones de divisas put y call de USD / IDR entregables y opciones binarias USD / IDR entregables. (Publicado el 25 de abril de 2011) El Glosario de FX contiene provisiones relevantes de las Definiciones de Opciones de FX y Monedas de 1998, según enmendado por el Suplemento de Opción de Barrera de 2005, para documentar Las siguientes transacciones: puntos USD / VND FX entregables, forwards de FX y swaps de divisas, opciones de divisas de put / call de USD / VND entregables y opciones binarias de USD / VND entregables. (Publicado el 25 de abril de 2011) Las plantillas, que se utilizarán junto con el Glosario de FX y el Glosario de Tarifas, están diseñadas para documentar los siguientes tipos De las opciones de divisas USD / VND entregables, Swaps de tasas de interés de USD / VND entregables y no entregables, y Opciones de divisas de USD / VND entregables, Entregable USD / VND cross currency swaps Descarga gratuita Haga clic aquí para ver / descargar pdf (formato) Traducción al inglés y al indonesio de confirmaciones para ciertos tipos de transacciones de divisas y tarifas (publicado el 4 de enero de 2011) Las plantillas que se utilizarán en Conjuntamente con el Glosario de FX y el Glosario de Tarifas, están diseñados para documentar los siguientes tipos de transacciones: Puntos de divisas USD / IDR FX, forwards de FX y swaps de divisas, Opciones de divisas USD / Swaps de tipo de interés en USD o IDR entregables y no entregables, y Swaps de divisas cruzados en USD / IDR entregables y no entregables, Descarga gratuita Haga clic aquí para ver / descargar palabra (formato) Disposiciones adicionales para uso con una ruptura de divisa entregable y ISDA Las Provisiones Adicionales para usar con una Disrupción de Divisa Entregable (quotAdditional Provisionsquot) y Matriz de Retorno de Disrupción de Divisa Entregable de ISDA (quotFallback Matrixquot) proveen documentación estándar para swaps de tasa de interés entregables donde un Evento de Interrupción de Divisa Entregable (Tal como se define en las Disposiciones Adicionales) hace que la Divisa de Referencia (como se define en las Disposiciones Adicionales) no sea entregable. Tenga en cuenta que la Matriz de Suspensión puede ser modificada de vez en cuando para incluir nuevas Monedas de Referencia o Pares de Monedas (cada una como se define en las Disposiciones Adicionales). Para su conveniencia, hemos adjuntado un ejemplo ilustrativo del Anexo II-A a las Definiciones ISDA 2006 (Disposiciones Adicionales para una Confirmación de una Transacción de Swap que es una Transacción de Swap de Tarifa o Transacción de Swap de Intercambio de Divisas) marcada para mostrar cómo los participantes del mercado Que deseen adoptar las Disposiciones Adicionales y la Matriz de Suspensión pueden hacerlo. Descarga gratuita Haga clic aquí para ver / descargar palabra (formato) - Disposiciones adicionales para usar con una interrupción de divisas de entrega Haga clic aquí para ver / descargar palabra (formato) - ISDA Deliverable Currency Disruption Fallback Matrix Haga clic aquí para ver / Anexo II-A - Forma de Confirmación para incorporar Disposiciones Adicionales y Enmienda a la Matriz de las Definiciones de Opciones de Cambio y de Cambio de 1998 (publicadas el 5 de junio de 2008) Enmienda a la Sección 1.11 de las Definiciones de Opciones de Divisas y FX de 1998, Aborda la migración del sistema de pago TARGET al sistema de pago TARGET2. El Compendio incluye todas las enmiendas al Anexo A de las Definiciones de la Opción de Moneda y FX de 1998 que se publicaron electrónicamente desde el 20 de junio de 2010, 2001. Descarga gratuita Haga clic aquí para ver / descargar pdf (formato) - VERSIÓN ACTUALIZADA - publicada el 14 de septiembre de 2015 Haga clic aquí para ver / descargar pdf (formato) - publicado el 26 de agosto de 2013 Suplementos al Anexo A del FX de 1998 Y definiciones de opciones de divisas Anexo A revisado a 1998 Definiciones de opciones de divisas y divisas El Anexo A contiene definiciones de tasas de cambio de moneda y moneda y otras definiciones y provisiones relacionadas para documentar operaciones de divisas y opciones de divisas, . El Anexo A revisado, con fecha de 25 de septiembre de 2000, incorpora todas las enmiendas ya publicadas a la versión de marzo de 1998 del Anexo A. Además, se han suprimido las definiciones de fuentes de tarifas obsoletas, se han añadido varias nuevas definiciones de fuentes de tarifa y se han introducido modificaciones Hecho a las definiciones de fuente de tasa existentes para hacerlos más precisos. Otros términos han sido revisados ​​en la versión del Anexo A del 25 de septiembre de 2000 para reflejar mejor la práctica del mercado en los mercados de divisas no entregables. En particular, se ha revisado la definición de distribuidores con referencia a divisas para diferenciar entre los procedimientos de votación que se han de llevar a cabo cuando ese término se utiliza en el curso normal para determinar una tasa de liquidación, en contraposición a cuándo ese término se utiliza como tasa de retroceso Mecanismo a la ocurrencia de una interrupción del mercado. También se ha revisado la definición de Monto Especificado. Anexo A a las Definiciones de las Opcio - nes de Cambio y de Cambio de 1998. El Anexo A de las Definiciones de Opciones de Cambio y de Cambio de 1998, publicado en marzo de 1998, complementa y forma parte de las Definiciones de Opciones de Divisas y de Cambio de 1998 . El anexo A, que se presenta en forma de una carpeta de tres anillas, permite la inclusión de suplementos y enmiendas posteriores, contiene definiciones de tipo de cambio de moneda y moneda y otras definiciones y disposiciones relacionadas. ¿Está usted experimentado FX Opciones Confirmación Especialista en Redacción Un exitoso Banco de Inversión con base en la ciudad, actualmente está buscando un analista experimentado de Opciones y Exotics FX Para unirse a su equipo en expansión, y participar activamente en todo el FX y el comercio estructurado de procesamiento y gestión de riesgos. En la actualidad, el equipo está viendo volúmenes de negociación cada vez mayores, mayor volatilidad del mercado, junto con las iniciativas STP existentes para mejorar el comercio y la gestión de riesgos en todas las líneas de negocio exóticas de FX. El equipo es responsable de los productos derivados de FX, Opciones no entregables, Adelantados no entregables, Opciones de divisas estructuradas y Productos de tipos de interés. La responsabilidad del equipo es confirmar y redactar manualmente transacciones para los productos mencionados (estándar y no estándar) dentro de las directrices de FSA e ISDA. Esto incluye la responsabilidad de asegurarse de que la confirmación refleje los términos del boleto de Comercio / Ventas y también coincidan con las operaciones de componentes registradas en los sistemas de riesgo de las empresas y compilar con las plantillas de mercado de ISDA. La responsabilidad específica de este rol dentro del equipo cubre la producción manual de confirmaciones estructuradas, incluyendo algunos productos IR (TARNs, Proximity Bonus Trades, Cestas, NDOs y todos los Close Outs asociados para el espectro completo de FXO Confirmations), por lo que la necesidad de fuente Un especialista experimentado para aplicar allí las habilidades del especialista. El papel también requerirá que todas las anomalías de riesgo sean señaladas a la atención de la sección o departamento relevante (partes interesadas internas / externas) de manera oportuna y resueltas y devueltas de la misma manera. El analista exitoso también tendrá la oportunidad de apoyar iniciativas clave para revisar los procedimientos existentes, listas de control y controles para mejorar el procesamiento directo y la eficiencia operativa. Amplio conocimiento práctico especializado a través de Derivados FX (Opciones, NDOs, NDFs e Intercambios IR). Comprensión técnica de cómo funcionan los instrumentos anteriores y los principales riesgos operativos asociados. Han demostrado su capacidad para realizar revisiones manuales de operaciones contra hojas de cálculo, reservas comerciales, acuerdos maestros de ISDA y realizar cálculos matemáticos manuales sobre transacciones. Las lenguas europeas serán muy ventajosas debido a los amplios centros globales que el equipo también cubre. Si es un Especialista en Opciones de FX experimentado, con la experiencia más reciente comprobada derivada en un entorno de derivados FX, por favor envíe a través de su CV. Esta es una excelente oportunidad para un analista técnicamente competente de FX Exotics para apoyar un negocio de préstamos bancarios líder en la ciudad de Londres. Los candidatos que cumplan con los siguientes criterios estrictos serán contactados y evaluados en la competencia sobre los productos derivados de FX, y las tareas más recientes dentro de FX Option Drafting. 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Indica un campo obligatorio46FX Opciones y NDFs 2008 11 de julio - Comunicado de prensa de FXC sobre nuevas rupias paquistaníes y vietnamitas Dong tasa de fuentes de las definiciones publicadas por el FXC, EMTA e ISDA, efectivo a partir del 25 de junio de 2008 11 de julio - Documentación de FX no-entregable y documentación de FX no-entregable de VND / USD, con vigencia a partir del 14 de julio , 2008 2007 15 de noviembre - FXC, EMTA y FX JSC emiten el Acuerdo Multilateral de Confirmación Maestra para las Transacciones de FX a Término No Entregables (Octubre de 2007) Acuerdo Multilateral de Confirmación Maestra de FDN 12 de enero - FXC, EMTA e ISDA anuncian la publicación de un nuevo compendio de enmiendas al Anexo A de las Definiciones de FX y Opciones de Moneda de 1998, EMTA y FX JSC emite el Contrato de Confirmación de Maestro para las Transacciones de FX a Término No Disponibles (Diciembre 2006) Acuerdo de Confirmación Maestra de NDF Guía de Usuarios del Acuerdo de Confirmación Maestra de NDF Adición al Acuerdo de Confirmación Maestra de NDF Octubre 25 8211 FXC, SFEMC y EMTA publican User8217s Guide for the (Octubre 2006) 25 de octubre - Nuevas y enmendadas definiciones de las fuentes de la Rupia India y del Peso Filipino publicadas por la FXC, EMTA e ISDA, a partir del 25 de octubre (octubre de 2006) 1 de agosto - El FXC, el SFEMC y el EMTA emiten una enmienda aclaratoria a la definición de Acuerdo de Compensación Fecha en términos de plantilla para la moneda asiática de 2004 Documentación de FX no entregable (sustituida) Guía de Usuarios Actualizados a 2004 Moneda Asiática Documentación de FX no entregable Adición actualizada a 2004 Moneda asiática Documentación de FX no entregable Mayo 5 - FXC, EMTA Y la ISDA anuncian la publicación de revisiones técnicas al Suplemento de la Opción de Barrera de 2005 a las Definiciones de Opciones de Cambio de Divisas y de Cambio de 1998 Anexos revisados ​​I y II al Suplemento de Opción de Barrera de 2005 a las Definiciones de Opciones de Divisas y FX 1998 3 de abril - FXC, EMTA e ISDA, con vigencia a partir del 3 de abril de 2006 - 6 de marzo - FXC, EMTA e ISDA Anuncian la publicación del nuevo Suplemento de Opción de Barrera de 2005 a las Definiciones de Opciones de FX y Monedas de 1998 Suplemento de Opción de Barrera de 2005 a las Definiciones de Opciones de FX y Monedas de 1998 Notas de Práctica al Suplemento de Opción de Barrera 2005 Matriz de Pares de Divisas 22 de Noviembre - FXC, EMTA e ISDA Compendio de Enmiendas al Anexo A de las Definiciones de Opciones de Divisas y de Cambio de 1998, efectivo el 22 de noviembre 7 de noviembre - Definición de la fuente de la tasa de Renminbi chino enmendada publicada por FXC, EMTA e ISDA, a partir del 7 de noviembre - SFEMC, EMTA y FXC Anunciar la documentación actualizada para las transacciones de divisas no entregables del Ringgit de Malasia, a partir del 15 de julio de 2005 Adición a 2004 Moneda asiática Documentación de FX no entregable Términos de la plantilla de Ringgit de Malasia Acuerdo de modificación de ringgit de Malasia 1 de julio - Publicado por EMTA, ISDA y FXC, a partir del 15 de julio de 2005 1 de julio - Definición de la fuente de la tasa de Leu rumana modificada publicada por EMTA, ISDA y FXC, a partir del 1 de julio de 2005 20 de mayo - Anunciado por EMTA, ISDA y FXC, a partir del 16 de junio de 2005 2004 1 de noviembre - FXC, EMTA y SFEMC anuncian documentación actualizada sobre transacciones de divisas no realizables para seis divisas asiáticas. la situación. El nivel de protección y flexibilidad difiere de un tipo de derivado de FX a otro. Nuestros perfiles de producto le dan ejemplos y escenarios para hacer la selección más fácil para usted. HSBC es reconocido como líder del mercado de derivados de divisas a nivel mundial. Para el comercio Sur-Sur y otros mercados emergentes de importación y exportación de negocios, nuestro liderazgo centrado en la financiación en los mercados emergentes nos hace un proveedor de soluciones preferidas. Nuestro equipo mundial de trading y estructuración aprovecha nuestras fortalezas como uno de los bancos universales más fuertes para actuar como un importante fabricante de mercado y proveedor de liquidez. Importadores La lucha contra los movimientos de divisas contra las importaciones requiere herramientas especialmente diseñadas para las empresas de importación. Nuestras soluciones fueron desarrolladas con la industria en mente, para ayudarle a mantenerse rentable en tiempos de incertidumbre. Opción de tasa media Una opción de tarifa promedio (ARO) es una herramienta útil para las empresas que necesitan realizar o recibir pagos regulares en moneda extranjera. Proporciona protección contra los movimientos adversos de los tipos de cambio, al tiempo que permite a la empresa beneficiarse de cualquier movimiento en su favor. Una prima es pagadera por un ARO. Para sacar un contrato de ARO, debe informarnos de la cantidad, las monedas involucradas, la fecha de vencimiento y la peor tarifa que le gustaría comprar USD. También es necesario indicar la frecuencia con la que realiza los pagos, ya que esta frecuencia nos ayudará a decidir sobre qué base estaremos de acuerdo en calcular el promedio, es decir, semanal o mensual. A continuación, le informaremos de la prima que debe pagar. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Cómo funciona un ARO Por ejemplo, importa materiales de los EE. UU., y tiene que pagar un proveedor USD100,000 por mes para el próximo año. Usted está buscando para cubrir el año próximo en su totalidad y buscar protección a su tasa presupuestada de 1,7500. Usted compra una ARO que protege contra el tipo de cambio promedio para el año que cae por debajo de 1.7500. Al final de cada mes, a medida que vence el pago, usted compra USD100,000 en el mercado spot según sea necesario. En la fecha de vencimiento, la huelga (1.7500) de la ARO se compara con la tasa media durante el año basándose en que el Banco de Inglaterra la fijó a las 11 de la mañana de cada día de fijación. Si el promedio de las 12 fijaciones mensuales es menor que la tasa de protección (huelga), HSBC le pagará a su vencimiento un pago en efectivo igual a la diferencia entre la tasa de huelga y la tasa promedio durante el período en su monto protegido. Si, por otro lado, el promedio de las 12 fijaciones mensuales es superior al tipo de cambio, entonces al negociar en el mercado al contado, habrá podido beneficiarse de tipos de cambio favorables durante el año y permitirá la opción A lapso Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse de movimientos de divisas flexibles Flexible, en que puede decidir el tipo de huelga y las cantidades en cada fijación Una prima se cobra ndash esto se puede pagar en cualquier momento durante la vida de la Contrato Disponible en cualquier par de divisas cuando exista un mercado de liquidez a futuro Opciones de divisas Una opción de divisa le otorga el derecho a cierta protección a un tipo de cambio específico en una fecha anticipada específica. Sin embargo, usted no tiene ninguna obligación de negociar con su tarifa protegida, y puede alejarse del acuerdo al vencimiento y realizar transacciones en el mercado al contado si la tasa se ha movido a su favor. Una opción de la modernidad, por lo tanto, combina la cierta protección proporcionada por un contrato de divisas a plazo con la flexibilidad de un reparto del punto. Se paga una prima por una opción de moneda plana (vainilla). Las opciones de divisas están disponibles en casi cualquier par de divisas cuando existe un mercado a plazo. Para sacar la opción de la moneda, debe informarnos de la cantidad, las monedas involucradas, la fecha de vencimiento y el tipo de cambio que usted está buscando para proteger. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Cómo funciona una opción de moneda Por ejemplo, importa materiales de los EE. UU., y necesita comprar USD500,000 en seis meses para pagar a un proveedor. La tasa a plazo de seis meses es 1,7520, y usted está tratando de proteger 1,7500. HSBC le vende una opción monetaria que proporciona protección a 1.7500, para la cual se paga una prima. Sin embargo, en el vencimiento, si la tasa en el mercado es más favorable que 1,7500, simplemente tratar en el mercado spot. Escenario 1: El GBP / USD se debilita, y al vencimiento el tipo de cambio es 1.6800. Usted ejerce el derecho de comprar USD500,000 en 1.75000. Escenario 2: El GBP / USD se fortalece, y al vencimiento el tipo de cambio es de 1.8500. Usted deja su opción de la modernidad expirar y comprar simplemente USD500,000 en la tarifa de mercado de 1.8500. Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse en su totalidad de los movimientos de divisas favorables No requiere línea de crédito Disponible en cualquier par de divisas donde hay un mercado de futuros líquidos Adelante extra Esta estructura le da derecho a comprar divisas - a la tasa de cambio o a un tipo más favorable, en la medida en que se alcance un límite máximo óptimo predeterminado. Si la tasa límite es alcanzada o excedida en cualquier momento durante la vida del comercio, usted está obligado a hacer frente a la tarifa protegida del caso más desfavorable. No hay prima pagadera por un adelanto extra (FE). Para sacar un contrato de FE, debe informarnos de la cantidad, las monedas involucradas, la fecha de caducidad y la peor tarifa que le gustaría comprar en moneda extranjera. A continuación, le informaremos el tipo de límite. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Cómo funciona una FE Por ejemplo, importa materiales de los Estados Unidos y tiene que pagar un proveedor USD500,000 en seis meses. La tasa forward para seis meses es 1.7520. Le gustaría beneficiarse de los movimientos favorables del tipo de cambio, pero se muestran reacios a pagar una prima por esto. Usted nos informa que está preparado para aceptar una tasa de peor caso de 1.7300. A continuación, calculamos la tasa límite (que depende de las variables del mercado en ese momento) para ser 1,8700. Escenario 1: El GBP / USD se debilita y al vencimiento del contrato el tipo de cambio es de 1.6900. Usted tiene derecho a comprar dólares en 1.7300. Escenario 2: GBP / USD se fortalece, y negocia a través de 1.8700 en cualquier momento durante la vida del contrato. Usted está obligado a comprar dólares en 1.7300. Escenario 3: El GBP / USD se fortalece, y al vencimiento el tipo de cambio es de 1.8400 (1.8700 no se han negociado durante la vigencia del contrato). Usted puede comprar dólares en el mercado al contado en 1.8400. Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse de movimientos de divisas favorables hasta un límite pre-acordado No hay prima pagadera Si el tipo de límite se alcanza o excede en cualquier momento durante la vida del contrato, (Protegida) La tasa protegida será siempre menos favorable que la tasa forward Una línea de crédito es requerida Disponible en cualquier par de divisas donde exista un mercado forward líquido Adelantado adicional más Esta estructura le da derecho a comprar moneda extranjera a una zona protegida protegida - caso de cambio o a un ritmo más favorable, hasta un límite máximo posiblemente predeterminado. Si el tipo límite se alcanza o excede en cualquier momento durante la vida del comercio, usted está obligado a negociar al tipo de cambio original. No hay prima pagadera por un extra extra. Para sacar un contrato extra extra, debe informarnos de la cantidad, las monedas involucradas, la fecha de vencimiento y la peor tarifa que le gustaría comprar su moneda extranjera. A continuación, le informaremos el tipo de límite. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Por ejemplo, usted importa materiales de los EE. UU., y tiene que pagar un proveedor USD500.000 en seis meses. La tasa forward para seis meses es 1.7520. Le gustaría beneficiarse de los movimientos favorables del tipo de cambio, pero se muestran reacios a pagar una prima por esto. Usted nos informa que usted está preparado para aceptar una tasa de peor caso de 1.7200. A continuación, calculamos la tasa límite (que depende de las variables del mercado en ese momento) para que sea 1,8550. Escenario 1: El GBP / USD se debilita y al vencimiento del contrato el tipo de cambio es de 1.6900. Usted tiene derecho a comprar dólares en 1.7200. Escenario 2: GBP / USD se fortalece y se negocia a través de 1.8550 en cualquier momento durante la vida del contrato. Usted está obligado a comprar dólares en 1.7520, el tipo de interés a la hora de entrar en el contrato. Escenario 3: GBP / USD se fortalece, y al vencimiento el tipo de cambio es 1.8400 (1.8550 no se ha negociado durante la vida de la transacción). Usted puede comprar dólares en el mercado al contado en 1.8400. Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse de movimientos de divisas favorables hasta un límite pre-acordado No hay prima pagadera Si el tipo de límite se alcanza o excede en cualquier momento durante la vida del negocio, Tasa La tasa protegida será siempre menos favorable que la tasa forward Se requiere una línea de crédito Disponible en cualquier par de divisas donde exista un mercado de liquidez a futuro Participativo hacia adelante Esta estructura proporciona una tasa protegida garantizada para su total exposición al tiempo que le permite beneficiarse de un Movimiento favorable del tipo de cambio en una porción predeterminada de su exposición de la modernidad. No hay prima pagadera por un participante. Para contratar un contrato a término, debe informarnos de la cantidad, las monedas involucradas, la fecha de vencimiento y la peor tarifa que le gustaría comprar su moneda extranjera. A continuación, le indicaremos el nivel de participación que puede beneficiarse. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Cómo funciona un delantero participante Por ejemplo, importa materiales de los EE. UU., y tiene que pagar un proveedor USD500,000 en seis meses. La tasa forward para seis meses es 1.7520. Le gustaría beneficiarse de los movimientos favorables del tipo de cambio, pero se muestran reacios a pagar una prima por esto. Usted nos informa que está preparado para aceptar una tarifa peor de 1.7200. Luego calculamos que el nivel de participación es del 50%. Escenario 1: El GBP / USD se debilita, y al vencimiento el tipo de cambio es de 1.6900. Usted tiene derecho a comprar su USD500,000 completo en 1.7200. Escenario 2: El GBP / USD se fortalece, y el tipo de cambio al vencimiento es 1.8200. Usted está obligado a comprar USD250.000 en 1.7200. Sin embargo, los USD250.000 restantes se pueden comprar en el mercado al contado en 1.8200. Esto dará una tasa promedio de 1.7700. Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse de movimientos monetarios favorables en una porción de su exposición total No hay primas pagaderas La tasa protegida siempre será menos favorable que la tasa a plazo Se requiere una línea de crédito, pero es menor que la Equivalente disponible Disponible en cualquier par de divisas donde exista un mercado de liquidez forward Tracker forward Esta estructura proporciona una tasa de cobertura a cero costo de prima con la posibilidad de beneficiarse de un movimiento de tipo de cambio favorable potencialmente ilimitado. No hay primas pagaderas por un seguidor. Para sacar un rastreador hacia adelante, debe informarnos de la cantidad, las monedas involucradas, la fecha de vencimiento y la peor tarifa que le gustaría comprar su moneda extranjera. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Cómo funciona un seguimiento de seguimiento Por ejemplo, importa materiales de los EE. UU., y tiene que pagar un proveedor USD500.000 en seis meses. La tasa forward para seis meses es 1.7520. Le gustaría beneficiarse de los movimientos favorables del tipo de cambio, pero se muestran reacios a pagar una prima por esto. El tracker forward proporciona protección para que usted compre USD a una tasa de peor caso de 1.7100. Sin embargo, en la fecha de vencimiento, usted está obligado a comprar USD de HSBC a la tasa del mercado prevaleciente menos 4 centavos, aunque la tasa neta no puede ser peor que 1.7100. Escenario 1: El GBP / USD se debilita, y al vencimiento el tipo de cambio es 1.6800. Usted está obligado a negociar a la tasa protegida de 1.7100. Escenario 2: GBP / USD se debilita, y al vencimiento el tipo de cambio es de 1.7300. Usted está obligado a negociar a la tasa protegida de 1.7100. Escenario 3: GBP / USD se fortalece, y al vencimiento el tipo de cambio es de 1.8500. Usted está obligado a hacer frente a 1.8100 (1.8500 menos 4 centavos). Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse de movimientos monetarios favorables Ninguna prima pagadera La tasa protegida siempre será menos favorable que la tasa a plazo Se requiere una línea de crédito Disponible en cualquier par de divisas donde exista un mercado líquido a plazo Los exportadores Manténgase enfocado en los negocios al tener los mejores derivados de FX detrás de sus ganancias. La exportación es compleja incluso sin fluctuaciones de divisas. Nuestros perfiles de productos muestran cómo funcionan nuestras herramientas para protegerlo de la volatilidad. Opción de tasa media Una opción de tarifa promedio (ARO) es una herramienta útil para las empresas que necesitan realizar o recibir pagos regulares en moneda extranjera. Proporciona protección contra los movimientos adversos de los tipos de cambio, al tiempo que permite a la empresa beneficiarse de cualquier movimiento en su favor. Una prima es pagadera por un ARO. Para sacar un contrato ARO, debe informarnos de la cantidad, las monedas involucradas, la fecha de vencimiento y la peor tarifa que le gustaría vender USD. También deberá indicar la frecuencia con la que recibirá los pagos, ya que esta frecuencia nos ayudará a decidir sobre qué base estaremos de acuerdo en calcular el promedio, es decir, semanal / mensual. A continuación, le informaremos de la prima que debe pagar. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Cómo funciona un ARO Por ejemplo, exporta materiales a los Estados Unidos y recibe USD100.000 por mes para el próximo año de su cliente. Usted está buscando para cubrir el año próximo en su totalidad y buscar protección a su tasa presupuestada de 1,7500. Usted compra un ARO que protege contra el tipo de cambio promedio para el año que está por encima de 1.7500. Usted recibe los USD100,000 al final de cada mes y los vende en el mercado al contado según lo requerido. En la fecha de vencimiento, la huelga (1.7500) de la ARO se compara con la tasa media durante el año basándose en que el Banco de Inglaterra la fijó a las 11 de la mañana de cada día de fijación. Si el promedio de las 12 fijaciones mensuales es más alto que la huelga (protección), HSBC le pagará a su vencimiento un pago en efectivo igual a la diferencia entre la tasa de huelga y la tasa promedio durante el período en su monto protegido. Si, por el contrario, el promedio de las 12 fijaciones mensuales es inferior al índice de huelga, entonces al negociar en el mercado al contado, habrá podido beneficiarse de tipos de cambio favorables durante el año y permitirá la opción de lapso. Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse de movimientos de divisas flexibles Flexible, en que puede decidir el tipo de huelga y las cantidades en cada fijación Una prima se cobra ndash esto se puede pagar en cualquier momento durante la vida de la Contrato Disponible en cualquier par de divisas cuando exista un mercado de liquidez a futuro Opciones de divisas Una opción de divisa le otorga el derecho a cierta protección a un tipo de cambio específico en una fecha anticipada específica. Sin embargo, usted no tiene ninguna obligación de negociar con su tarifa protegida, y puede alejarse del acuerdo al vencimiento y realizar transacciones en el mercado al contado si la tasa se ha movido a su favor. Una opción de la modernidad, por lo tanto, combina la cierta protección proporcionada por un contrato de divisas a plazo con la flexibilidad de un reparto del punto. Se paga una prima por una opción de moneda plana (vainilla). Las opciones de divisas están disponibles en casi cualquier par de divisas cuando existe un mercado a plazo. Para sacar una opción de la moneda, usted necesita informarnos de la cantidad, de las monedas implicadas, de la fecha de vencimiento y del tipo de cambio que usted está mirando para proteger. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Cómo funciona una opción de moneda Por ejemplo, usted exporta materiales de los EE. UU., y necesita vender USD500,000 en seis meses para pagar a un proveedor. La tasa a plazo de seis meses es 1,7520, y usted está tratando de proteger 1,7500. HSBC le vende una opción monetaria que proporciona protección a 1.7500, para la cual se paga una prima. Sin embargo, en el vencimiento, si la tasa en el mercado es más favorable que 1,7500, simplemente tratar en el mercado spot. Escenario 1: El GBP / USD se fortalece, y al vencimiento el tipo de cambio es de 1.8500. Usted ejerce el derecho de vender USD500,000 en 1.75000. Escenario 2: El GBP / USD se debilita y al vencimiento el tipo de cambio es de 1.6500. Usted deja su opción de la modernidad expirar y vender simplemente USD500,000 en la tarifa de mercado de 1.6500. Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse en su totalidad de los movimientos de divisas favorables No requiere línea de crédito Disponible en cualquier par de divisas cuando hay un mercado de futuros líquidos Adelante extra Esta estructura le da derecho a vender divisas - a la tasa de cambio o a un tipo más favorable, en la medida en que se alcance un límite máximo óptimo predeterminado. Si la tasa límite es alcanzada o excedida en cualquier momento durante la vida del comercio, usted está obligado a hacer frente a la tarifa protegida del caso más desfavorable. No hay prima pagadera por un adelanto extra (FE). Para sacar un contrato de FE, debe informarnos de la cantidad, las monedas involucradas, la fecha de vencimiento y la peor tarifa que le gustaría vender su moneda extranjera. A continuación, le informaremos el tipo de límite. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Cómo funciona un FE Por ejemplo, usted exporta materiales a los Estados Unidos y debe recibir US $ 500.000 en seis meses. La tasa forward para seis meses es 1.7520. Le gustaría beneficiarse de los movimientos favorables del tipo de cambio, pero se muestran reacios a pagar una prima por esto. Usted nos informa que está preparado para aceptar una tasa de peor caso de 1.7750. A continuación, calcular la tasa límite (que depende de las variables de mercado en el momento) a 1,6300. Escenario 1: GBP / USD se fortalece, y al vencimiento del contrato el tipo de cambio es 1.8100. Tiene derecho a vender dólares en 1.7750. Escenario 2: El GBP / USD se debilita y negocia a través de 1.6300 en cualquier momento durante la vida del contrato. Usted está obligado a vender dólares en 1.7750. Escenario 3: El GBP / USD se debilita, y al vencimiento el tipo de cambio es 1.6500 (1.6300 no se ha negociado durante la vida de la transacción). Usted puede vender dólares en el mercado al contado en 1.6500. Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse de movimientos de divisas favorables hasta un límite pre-acordado No hay prima pagadera Si el tipo de límite se alcanza o excede en cualquier momento durante la vida del contrato, (Protegida) La tasa protegida será siempre menos favorable que la tasa forward Una línea de crédito es requerida Disponible en cualquier par de divisas donde exista un mercado forward líquido Forward plus plus Esta estructura le da derecho a vender divisas a un precio protegido - a la tasa de cambio o a un tipo más favorable, en la medida en que se alcance un límite máximo óptimo predeterminado. Si la tasa límite se alcanza o excede en cualquier momento durante la vida de la operación, usted está obligado a negociar a la tasa de forward original. No hay prima pagadera por un extra extra. Para sacar un contrato extra extra, debe informarnos de la cantidad, las monedas involucradas, la fecha de vencimiento y la peor tarifa que le gustaría vender en moneda extranjera. A continuación, le informaremos el tipo de límite. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Por ejemplo, usted exporta materiales a los Estados Unidos, y debe recibir US $ 500.000 en seis meses. La tasa forward para seis meses es 1.7520. Le gustaría beneficiarse de los movimientos favorables del tipo de cambio, pero se muestran reacios a pagar una prima por esto. Usted nos informa que está preparado para aceptar una tasa de peor caso de 1.7800. A continuación, calculamos la tasa límite (que depende de las variables de mercado en ese momento) para que sea 1,6550. Escenario 1: GBP / USD se fortalece, y al vencimiento del contrato el tipo de cambio es 1.8100. Tiene derecho a vender dólares en 1.7800. Escenario 2: El GBP / USD se debilita y negocia a través de 1.6550 en cualquier momento durante la vida del contrato. Usted está obligado a vender dólares en 1.7520. Escenario 3: El GBP / USD se debilita y al vencimiento el tipo de cambio es de 1.6700 (1.6550 no se ha negociado durante la vigencia del contrato). Usted puede vender dólares en el mercado en 1.6700. Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse de movimientos de divisas favorables hasta un límite pre-acordado No hay prima pagadera Si el tipo de límite se alcanza o excede en cualquier momento durante la vida del negocio, Tasa La tasa protegida será siempre menos favorable que la tasa a plazo Se requiere una línea de crédito Disponible en cualquier par de divisas cuando exista un mercado de liquidez a futuro Participar en adelante Esta estructura proporciona una cobertura garantizada para la exposición completa, El tipo de cambio se mueve en una porción predeterminada de su exposición a la moneda. No hay prima pagadera por un participante. Para contratar un contrato a término, debe informarnos de la cantidad, las monedas involucradas, la fecha de vencimiento y la peor tarifa a la que le gustaría vender su moneda extranjera. Entonces le diremos el nivel de participación que potencialmente puede beneficiarse. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Cómo un delantero participante trabaja Por ejemplo, usted exporta materiales a los EEUU, y se debe recibir USD500.000 en seis meses. La tasa forward para seis meses es 1.7520. Le gustaría beneficiarse de los movimientos favorables del tipo de cambio, pero se muestran reacios a pagar una prima por esto. Usted nos informa que está preparado para aceptar una peor tarifa de 1.7850. Luego calculamos que el nivel de participación es del 50%. Escenario 1: El GBP / USD se fortalece, y al vencimiento el tipo de cambio es de 1.81. Usted tiene derecho a vender USD500,000 en 1.7850. Escenario 2: El GBP / USD se debilita, y el tipo de cambio al vencimiento es 1.6850. Usted está obligado a vender USD250,000 en 1.7850. Sin embargo, los USD250.000 restantes se pueden vender en el mercado al contado en 1.6850. Esto dará una tasa promedio de 1.7350. Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse de movimientos monetarios favorables en una porción de su exposición total No hay primas pagaderas La tasa protegida siempre será menos favorable que la tasa a plazo Se requiere una línea de crédito, pero es menor que la Equivalente disponible Disponible en cualquier par de divisas cuando exista un mercado de liquidez a futuro Tracker forward Esta estructura proporciona protección a una tasa de peor caso previamente acordada con la posibilidad de beneficiarse de un movimiento de tipo de cambio favorable potencialmente ilimitado. No hay una prima en efectivo pagadera por un seguidor. Para sacar un rastreador hacia adelante, debe informarnos de la cantidad, las monedas involucradas, la fecha de vencimiento y la peor tasa que le gustaría vender moneda extranjera. Este producto se explica mejor con un ejemplo. Cómo funciona un seguimiento de seguimiento Por ejemplo, usted exporta materiales a los Estados Unidos, y se espera recibir USD500,000 en seis meses. La tasa forward para seis meses es 1.7520. Le gustaría beneficiarse de los movimientos favorables del tipo de cambio, pero se muestran reacios a pagar una prima por esto. El tracker forward proporciona protección para vender USD a una tasa peor de 1.7920. Sin embargo, en la fecha de vencimiento, usted está obligado a vender USD500,000 a HSBC al tipo de mercado vigente, más 4 centavos, aunque la tasa neta no puede ser peor que 1,7920. Escenario 1: El GBP / USD se fortalece, y al vencimiento el tipo de cambio es 1.8300. Usted tiene el derecho de vender dólares a la tasa protegida de 1.7920. Escenario 2: GBP / USD se fortalece, y al vencimiento el tipo de cambio es 1.7700. Usted está obligado a negociar a la tasa protegida de 1.7920. Escenario 3: El GBP / USD se debilita y al vencimiento el tipo de cambio es de 1.6600. Usted está obligado a negociar en 1,7000 (1,6600 más 4 centavos). Proporciona protección al 100 por ciento de su exposición Le permite beneficiarse de movimientos monetarios favorables Ninguna prima pagable La tasa protegida siempre será menos favorable que la tasa a plazo Se requiere una línea de crédito Disponible en cualquier par de divisas donde exista un mercado a término líquido