FX Products Home Lea un informe semanal de Trading Central incluyendo una visión general de lo que está sucediendo en los mercados. Descubra las opciones cotizadas de volatilidad Vea un video para aprender sobre opciones de volatilidad citadas y triangulación, incluyendo los beneficios de los productos VQO y el proceso de triangulación. Brexit: una mirada racional a las irracionalidades Las opciones ofrecen una visión interesante sobre el sentimiento del euro y la libra cuando Gran Bretaña se prepara para el voto de Brexit en junio. Brexit: Más dolor para la UE que para Gran Bretaña Si el Reino Unido se retira de la Unión Europea, afectará a Gran Bretaña más que a la UE, que no incluye naciones prósperas como Noruega. 09:00:00 CDT Revise una evaluación de las nuevas opciones de Cotización de Volatilidad en CME Group, incluyendo el impacto en los sistemas de clientes, fechas clave y más. Volatility-Quoted Options (VQO) Visión General Por CME Group 14 September 2016 09:00:00 CDT Conozca más sobre Volatility-Quoted options (VQO) en CME Group, una nueva forma de expandir nuestro fondo de liquidez, incluyendo beneficios, detalles sobre triangulación, y más. Revisión de opciones de agosto por CME Group 09 septiembre 2016 06:00:00 CDT Revise los mercados de opciones de agosto: 59 de opciones negociadas electrónicamente, 58 crecimiento en opciones de gas natural y la mayoría de los contratos activos en las clases de activos. Revisión de las opciones de julio por CME Group 10 de agosto de 2016 09:00:00 CDT Revise los mercados de opciones de julio, incluyendo un récord de 73 opciones de tesorería negociadas electrónicamente, 38 crecimiento en opciones de soja y más. Doldrums, comerciantes más y más se están encendiendo sobre futuros de divisas y divisas. Sin embargo, hay muchas preguntas para responder antes de aventurarse en cualquiera de estos mercados candentes. Al decidir entre futuros de divisas o comercio de divisas en efectivo, debe considerar varios factores o riesgo de quemarse. El comercio de divisas se realiza sin contrapartida (OTC, por sus siglas en inglés), mientras que los futuros de divisas se negocian en un intercambio con compensación de contrapartes centrales. Los futuros de divisas ofrecen una ventaja para ldquoth poco guyrdquo en términos de competencia de precios. LdquoEn el mercado OTC existen múltiples filtros que no permiten que muchos de los clientes más pequeños manejen directamente los mismos precios que los grandes clientes institucionales, dice Derek Sammann, director general de productos de divisas de CME Group. Ldquo Una contraparte central retira toda la cuestión del crédito de la ecuación y permite que el comerciante al por menor más pequeño emparejar con una gran institución porque todos los oficios de contraparte están emparejados con un centro de compensación house. rdquo Añade que a raíz de la subprime Crisis, el comercio de futuros de divisas tiene una ventaja porque ldquostripping el nivel de los elementos de riesgo de crédito el campo de juego para todos los jugadores en el campo y usted sabe no importa lo pequeño que está en el mercado, tienes acceso a los mismos precios que el mayor institucional Jugadores en el espacio. rdquo Sin embargo, el elemento OTC de la divisa tiene sus ventajas. Alex Weinrich, comerciante de ventas en Saxo Bank, dice que desde OTC forex le permite seleccionar el tamaño específico que el comercio, itrsquos una gran ventaja para la cobertura. LdquoIf yoursquore un negocio y usted tiene 683.000 en la exposición del dólar canadiense, por ejemplo, usted puede hacer un comercio de 683.000. Usted no tiene que hacer un comercio de 1 millón o un comercio de 500.000 como lo haría en un contrato de futuros. Cuando se trata de tamaño de comercio, CME Group engrana sus productos tanto al inversor minorista como institucional. Al proporcionar tamaños de contratos que atraen tanto al mercado minorista como al institucional, nos aseguramos de que los tipos más profundos en el espacio institucional estén igualmente incentivados para negociar nuestros contratos, lo que significa que los comerciantes al por menor saben que van a obtener el precio real De los verdaderos creadores de mercado, del flujo institucional real, y thatrsquos una pieza realmente importante del rompecabezas, rdquo Sammann dice. Una de las mayores ventajas del mercado de divisas, el mercado de 24 horas, no es tan grande, ya que los futuros de divisas ahora se comercian principalmente en una plataforma electrónica y durante 23,5 horas al día. Si usted decide comerciar con divisas, después de un poco de investigación (ver ldquoPicking un par de palabras) decidir qué par o pares para el comercio es relativamente simple. Es importante conocer los atributos únicos de cada par y su volatilidad. LdquoHay algunos pares que les diría a la gente que evitar. La libra-yen tiende a ser muy volátil, por lo que yo diría que para mantenerse alejado de que si yoursquore un comerciante principio. Elija un par que le interese y la investigación del comportamiento de ese par, rdquo dice Marilyn McDonald de Interbank FX. Los principiantes deben evitar los pares cruzados y se adhieren a las monedas más comunes y líquidos. Cuando sabes cómo se comporta un par con el tiempo, puedes determinar si es correcto o no para ti. La investigación es un elemento esencial para invertir en futuros de divisas también. El CME Group y numerosas plataformas de Forex ofrecen artículos forex educativos y cotizaciones de la lista de futuros de divisas y opciones de divisas. En la superficie, el comercio de divisas puede parecer más barato que futuros de divisas, pero a menudo es más caro, sobre todo para las plataformas de venta al por menor y pares menos líquidos. Cuando usted negocia forex, generalmente el único coste que usted tiene es el spreadhellipwhich es típicamente bastante apretado, cerca de 2-3 pips, rdquo Weinrich dice. Sin embargo, las plataformas minoristas que ofrecen tamaños de lote mínimos más pequeños pueden cargar hasta siete pips. Los pips son el movimiento más pequeño que un par de divisas puede hacer (ver ldquoPip mi riderdquo). Con forex, ldquothe las barreras a la entrada son muy bajas. Usted puede conseguir en una cuenta al por menor para cerca de 250. Itrsquos fácil capitalizar en los pequeños movimientos en el mercado de modernidad, rdquo McDonald dice. Tenga en cuenta, sin embargo, que los cargos ocultos en operaciones de divisas pueden hacerlos más costosos que futuros de divisas. LdquoHay un montón de cargos ocultos con corretaje de venta minorista, dice Sammann. Ldquo Cuando la gente viene a los intercambios, saben exactamente lo que el precio ishellipand saben exactamente lo theyrsquore pagar. Ellos pagan un precio fijo por contrato que no puede obtener más transparente que eso. Cuando se ocupa de algunas de estas plataformas opacas OX FX, no siempre tendrá acceso al precio real, ni siempre se obtiene un precio competitivo. Weinrich dice que los futuros de divisas tienen un mayor riesgo de deslizamiento. LdquoNot que no hay retraso en el mercado de divisas, porque hay, pero itrsquos por lo general limited. rdquo Añade que si yourquore trading forex, debe preguntar a su proveedor para una lista de sus proveedores de liquidez. Si no quieren decirte, lo que muchos dirán que podrían decir al menos cuántos tienen, y eso es una buena indicación de lo líquido que van a ser, rdquo dice. Samman señala que los participantes en el mercado que operan en CME Group ldquoare operan en los bancos de liquidez centrales más profundos disponibles para los comerciantes minoristas de divisas. Si compara esta facturación diaria con algunas de las plataformas minoristas más pequeñas de OTC FX, que suelen ver volúmenes mucho más pequeños, puede concluir rápidamente que el comerciante minorista siempre se beneficiará de operar en el mayor y más profundo fondo de liquidez disponible para ellos. Debe realizar la debida diligencia en las empresas de efectivo forex porque no se enfrentan al mismo escrutinio regulatorio de un intercambio regulado. Los futuros de divisas son regulados por Commodity Futures Trading Commission (CFTC), y todas las cuentas están sujetas a la segregación de estilo de futuros. Por ejemplo, algunos clientes minoristas de la plataforma de Forex no regulada de Refco perdieron casi todas sus cuentas en la bancarrota de Refco, mientras que los clientes de las cuentas de futuros de Refco estaban protegidos bajo las reglas de segregación. Sammann dice que los comerciantes deben ldquobe en un mercado regulado donde hay supervisión del negocio y donde usted sabe que therersquos recurso si algo sale mal. Muchas personas les gusta tratar en los mercados OTC opacos precisamente porque theyrsquore no regulado, y esto es donde usted consigue margen de maniobra para las empresas inescrupulosas para comercializar a la gente porque theyrsquore no regulado. Si el suyo un inversionista al por menor, usted tiene que decidir donde sus fondos serán safe. rdquo Tan si usted decide negociar en el mercado de la divisa del forex, qué diligencia debida usted necesita realizar el Web site nacional de la asociación de futuros, www. nfa. futures. org / basicnet /. Ofrece una búsqueda de antecedentes para las empresas de forex que incluye el registro de CFTC y la información de membresía de NFA y cualquier acción tomada contra las empresas. Los requerimientos mínimos de capital neto de la CFTC para los deudores de divisas, que entraron en vigor en diciembre de 2007, han ayudado a eliminar algunas de las empresas subcapitalizadas. Mientras que las empresas de divisas al por menor no están sujetas a la misma regulación que las bolsas de futuros, se les requiere registrarse en la CFTC. Recuerde que el mercado de divisas es riesgoso, por lo que donrsquot dejar que su proveedor de convencerle de que no es. LdquoSi te dicen que puedes ganar dinero sin mencionar riesgo en la misma oración, corre. Thatrsquos una gran bandera roja, rdquo McDonald dice. LdquoPeople necesidad de tener una mirada fuerte y objetiva en cualquier sistema y preguntar, lsquodoes este traje mi trading stylersquordquo Además, donrsquot estar en una carrera. LdquoEste mercado ha estado aquí para siempre, y itrsquos no va a ninguna parte. Si alguien le dice que usted tiene que el comercio de hoy, o registrarse hoy, realmente donrsquot. Prueba siempre que quieras hasta que te sientas cómodo. A pesar de los riesgos, ella llama al mercado forex intenso, altamente caffeinated, y sobre todo, divertido. Toda la industria debería ser patrocinada por Red Bull, dice ella. Al decidir entre futuros de divisas y divisas, Sammann dice que los comerciantes deben considerar la cuestión del crédito, señalando que con los futuros de divisas ldquoth el menor en la calle tiene acceso al mismo precio que el mayor tiene porque el crédito se quita de la equación deal. rdquo También dice que los futuros de divisas tienen una mayor transparencia que los forex y que el precio justo y el nivel de juego para que todos puedan acceder al mismo precio en tiempo real es absolutamente clave. En un intercambio, trabajamos en un modelo FIFO (primero en, primero fuera) ndash whoeverrsquos primero en el precio tiene la más alta prioridad. Si un comerciante llega directamente a un intercambio, tienen la misma prioridad y el mismo nivel de información sobre el mercado como los mayores actores institucionales en el espacio. Los comerciantes minoristas están utilizando opciones más que nunca y las opciones comerciales en divisas se ha vuelto más fácil para Los minoristas como la Bolsa de Filadelfia (PHLX) y la Bolsa Internacional de Valores (ISE) están listando opciones sobre divisas. En el pasado, sólo los comerciantes institucionales tenían acceso a las opciones de divisas y mientras que las opciones sobre el comercio de futuros en el CME, que todavía son principalmente cotizados y no son una cobertura perfecta para el dinero en efectivo forex. CME ofrece opciones sobre futuros, mientras que las opciones sobre divisas se mantienen en una cuenta de valores. Ldquo Todo un inversor tiene que hacer para obtener una cadena de opciones a través de su cuenta de valores en línea es introducir un símbolo de ticker como IBM o XDE para el euro o XDB para la libra. Usted no puede hacer lo mismo con cualquier tipo de opciones en el contrato de futuros porque cada opción en futuros tiene un símbolo diferente y además, no puede ver los precios de las opciones sobre los futuros de una cuenta de valores, dice Dan Carrigan, vicepresidente de desarrollo de nuevos productos En PHLX. Las opciones de ldquoForex son extremadamente populares, particularmente con los clientes minoristas. Esta demanda es alimentada por las titulares sobre el dólar hundimiento, rdquo dice Mark Longo de The Insider Opciones. Dice que mientras que los productos más populares son opciones tradicionales en futuros de divisas, las opciones de divisas que se pueden colocar en cuentas de valores ofrecidos por PHLX y el ISE tienen un enorme potencial. Longo espera que el interés minorista en las opciones de divisas continúe. LdquoMany comerciantes elegir opciones de divisas sobre futuros de divisas, ya que ofrecen mucho más bang para el dólar comercial. Puede construir una posición con mucho más apalancamiento en opciones de divisas sin invertir tanto capital. El apalancamiento es importante si desea aprovechar las fluctuaciones de minutos que normalmente ocurren en el mercado de divisas. Si decide comerciar con divisas, futuros de divisas o opciones de FX, la disciplina es esencial. Los comerciantes de divisas principiantes deben desarrollar un plan integral, establecer metas razonables y atenerse a ellas. McDonald dice, ldquoItrsquos importante entender por qué yourquore colocando un comercio. Un comercio exitoso no significa que usted gana dinero. Un comercio exitoso significa que sabía por qué usted puso un comercio y por qué salió. Usted puede hacer un montón de dinero y todavía tienen un comercio de mierda. Si usted se enseña mal comportamiento, yoursquore nunca va a tener éxito a largo plazo. Al final del día, itrsquos disciplina que le hará un exitoso trader. rdquo Forex vs Forex Futures Muchos que se interesan en el comercio de divisas preguntan cuáles son las diferencias cruciales entre Spot Forex y futuros de divisas. Mientras que ambas formas de negociar implican la toma de decisiones con respecto a las perspectivas futuras de monedas globales hay una serie de diferencias sutiles los comerciantes deben tomar nota de antes de decidir qué producto es adecuado para ellos. Contrato Futuro Un Contrato de Futuro es un contrato jurídicamente vinculante que obliga a las dos partes involucradas en un acuerdo a negociar una cantidad especificada de un emparejamiento de divisas a un precio predeterminado en algún momento en el futuro. Un vendedor de un contrato se beneficiará si el emparejamiento de la moneda se negocia por debajo del precio predeterminado en el mercado al contado en el momento de la expiración. Un comprador de un contrato beneficiará si el emparejamiento de la moneda está negociando sobre el precio predeterminado en el mercado al contado en el momento de la expiración. Los mercados de futuros están dominados por empresas multinacionales que necesitan cubrir su riesgo de cambio y por los grandes operadores especulativos que entran en los mercados con el objetivo de obtener ganancias. Un número de comerciantes especulativos más pequeños negocian futuros de divisas sin embargo estos comerciantes componen un pequeño porcentaje del volumen total del mercado. Spot Forex Spot Forex difiere como las monedas subyacentes involucradas en un acuerdo se intercambian inmediatamente cuando un comercio se coloca con éxito. En lugar de esperar la fecha de vencimiento un comerciante típico Comprar o vender una cantidad específica de una moneda de emparejamiento de inmediato. Esto permite a los comerciantes para aprovechar de inmediato cualquier fluctuación en los precios de la moneda. Cada vez que alguien va a cambiar una moneda a otra moneda que están participando en el mercado spot. Además de la divisa, los metales preciosos tienden para ser negociados como instrumento del punto. Ahora debe ver que la principal diferencia entre Spot Forex y futuros de divisas es cuando el precio se determina y cuando el cambio de las monedas físicas realmente tiene lugar. Al negociar futuros de divisas el precio se determina cuando el acuerdo se realiza mientras el intercambio tiene lugar en fecha de entrega predeterminada. Esta fecha de entrega puede ser muchos meses en el futuro. Cuando la negociación de divisas al contado el precio se determina en el momento del comercio con el cambio de divisas que ocurren inmediatamente. Es importante señalar que la mayoría de los contratos de futuros se cierran antes del momento de la entrega. Beneficios de los mercados spot de alta liquidez: Los mercados de divisas Forex son altamente líquidos, se estima que 1,5 billones de dólares de divisas se negocian cada día. El mercado mundial de futuros es pequeño en comparación con alrededor de 30 mil millones de dólares que se negocian al día. El hecho de que el mercado Spot FX es extremadamente líquido significa que los comerciantes pueden entrar y salir de posiciones con limitadas condiciones de mercado extremadamente volátiles de la barra de deslizamiento. Abierto las 24 horas del día: Como el mercado Forex Spot es un mercado interbancario durante la semana de trabajo los mercados de divisas están abiertos las 24 horas del día. Esto hace Spot FX muy popular con los comerciantes a tiempo parcial que son capaces de comercio en torno a sus compromisos existentes. Apalancamiento significativo: Muchos corredores de divisas permiten a sus operadores aprovechar las ventajas de cantidades significativas de apalancamiento. Esto permite a los operadores tomar posiciones grandes con un capital inicial limitado. Esto permite a los comerciantes para maximizar sus beneficios sin embargo apalancamiento es una espada de doble filo y también puede trabajar contra un comerciante. Así que si uno debe ver el apalancamiento significativo como una ventaja o un obstáculo es discutible. No o Comisiones Mínimas: La mayoría de las corredurías de Forex no cobran comisiones de sus clientes. En lugar de ello, amplían la propagación para obtener beneficios para sí mismos. Esto significa que no hay cargos ocultos que terminan comiendo en sus ganancias. Cuando una correduría de hecho cobra a los comerciantes de comisión recibir la tasa interbancaria real, por lo que el mercado Forex Spot fácilmente accesible para los comerciantes al por menor. Aseguramiento del precio: En general, al negociar Forex Spot, recibirá una ejecución rápida con un deslizamiento limitado. Aunque durante períodos de volatilidad significativa puede experimentar un mayor deslizamiento y una ejecución más lenta. Al colocar un comercio de futuros su comercio no puede ser llenado al precio listado por su corredor de futuros. Como los mercados de futuros son menos líquidos la diferencia entre el precio cotizado y el precio de su pedido se llena en puede ser muy significativo. Gt Ver nuestra selección para el mejor lugar corredores de comercio de divisas Beneficios de futuros de divisas Intercambios centralizados: Los futuros de divisas se negocian a través de intercambios centralizados y fuertemente regulados. Mientras que la mayor parte de los contratos de futuros se negocian en la bolsa de Chicago Mercantile (CME) hay una serie de intercambios internacionales que atienden a aquellos que buscan el comercio de futuros de divisas. Además de los comerciantes de CME pueden negociar futuros de divisas en Euronext. liffe, el Tokyo Financial Exchange y el Intercontinental Exchange. Transparente Volumen: El hecho de que los futuros de divisas se negocian a través de una serie de intercambios significa que el volumen es transparente y abierto a cualquier persona a ver. Este no es el caso con Spot Forex donde los operadores nunca pueden obtener una imagen completa del volumen de operaciones y el interés abierto, debido al hecho de que Spot Forex es en gran medida un mercado interbancario. Regulación: Los principales intercambios futuros se basan en jurisdicciones con regulación financiera significativa en vigor. Esto significa que los mercados de futuros son muy regulados y en los EE. UU. los mercados de futuros se rigen por la SEC y CTFC. Mientras que el estado de la regulación Forex Spot ha mejorado en los últimos años hay muchas jurisdicciones en las que el mercado Forex Spot no está regulado o con un toque particularmente ligero. Esto ha llevado a una serie de historias de susto que han puesto a los individuos fuera de la negociación de los mercados Spot. No Conflict of Interest: Los futuros de divisas se negocian en bolsas reguladas, lo que significa que no hay conflicto de intereses. Sus órdenes se comparan contra otros que utilizan el intercambio para negociar el mercado de futuros. Mientras que muchas corredurías Forex Spot operan sin un puesto de operaciones, todavía hay muchas corretajes que todavía operan con un modelo de escritorio de negociación. Cuando una correduría opera un mostrador de operaciones sus pérdidas pueden igualar el beneficio de los mostradores de negociación. Esto ha llevado a muchos a especular que su corretaje está manipulando precios alimenta o se dedica a otro comportamiento inaceptable para obtener una ganancia rápida. Gt Pruebe World First8217s Opciones de divisas para la administración de riesgos o lea más acerca de los servicios de transferencia de dinero Tanto Forex Spot como Futuros de Divisas tienen sus propios pros y sus contras. Aquellos que favorecen los futuros de divisas como instrumento de negociación tienden a poner un énfasis significativo en la transparencia y la regulación. Mientras que los que cantan las alabanzas de Spot FX tienden a concentrarse en la liquidez y apalancamiento. Cabe señalar que el Forex Spot es más accesible para el comerciante minorista promedio y el acceso al mercado de futuros de divisas sin duda puede ser un desafío. El hecho de que el mercado de divisas Forex puede ser tan fácilmente accesible explica en parte el rápido crecimiento que ha experimentado el mercado spot al por menor en los últimos años. Ambas formas de negociación implican cantidades significativas de riesgo y aquellos que no están seguros de si el comercio es para ellos deben buscar el asesoramiento de un asesor financiero independiente. Consulte nuestra comparación de divisas corporativa para más información. Deja un comentario Cancelar respuestaPara responder a tus últimas preguntas específicas primero. En el forex spot si el comercio de una comisión dependerá de si usted está utilizando un corredor de mercado (a veces llamado un deskquot de quotdealing) o corredor de Straight Pass Through (SPT o ECN). El primero no cobra comisiones porque hacen un mercado con sus clientes y ganan la propagación. Este último opera más como un corredor de futuros en que usted paga una comisión y sólo sirven para facilitar su orden de ser emparejado contra otra persona dentro de una red de quotliquidity providersquot (bancos, corredores, etc) En cuanto a los gráficos, Que los precios en tiempo real y gráficos de forma gratuita. En términos de otras comparaciones generales. El mercado forex spot tiene una gama más amplia de pares legítimamente negociables en todo momento del día. Algunos contratos de futuros pueden ser negociados muy escasamente, especialmente en ciertas horas del día. La regulación bien establecida del mercado de futuros es una razón frecuentemente citada para intercambiar su mercado en lugar de en el mercado spot, pero los corredores de divisas estadounidenses ahora son regulados por la CFTC a través de la NFA de la misma manera que los futuros, por lo que es menos De una consideración en estos días. A mi juicio, la mayor ventaja de spot forex sobre futuros, incluso con la introducción de micro contratos de futuros, es la flexibilidad. John Forman, PhD Autor - Comercio Preguntas frecuentes. Lo esencial del comercio Me gusta la habilidad de tener gráficos en tiempo real. Con mi corredor de futuros mis cartas son 15-30 minutos detrás de lo que el mercado está haciendo. Tengo que esperar para mis señales y por lo general un retracement para entrar pulg En realidad, me acaba de dejar de salir. De lo que he leído en el FOREX debería concentrarme en 6 combinaciones de divisas con los Estados Unidos. ¿Usted tiene un corredor que usted recomiende lo tomo que usted tiene gusto del corredor del SPT mejor. De hecho, en general, aliento a los nuevos a la divisa, especialmente con pequeñas cantidades de capital, para mirar a Oanda. John Forman, PhD Autor - Comercio Preguntas frecuentes. The Essentials of Trading 30 de diciembre de 2009, 8:50 pm Ingreso en marzo de 2005 jefftheripper: quot. O retrasado como con mi broker de Futures no puedo creer lo que leo, que además de comercios retrasados de los siguientes corredores de EE. UU. son IBs y ambos utilizan los mismos FCMs, ambos ofrecen NinjaTrader con el feed de datos Zen-Fire y también proporcionan demos de feed de datos en tiempo real NT es un programa muy utilizado de la orden de cartografía / entrada, el precio del gráfico en segundos, garrapatas, etc, también hay otros corredores con los anteriores www. ninjatrader / webnew / index. htm www. ninjatrader-support2 / vb / index www. ampfutures / rep: 4.80 margen daytrade 4/500 dependiendo del contrato de futuros Oanda fx: no proporciona apalancamiento superior a 50 pero su r spread habitual para el euro es .9 pip el Spread se amplía durante el non rth y pasará a 10 pips durante un mercado muy activo como un comunicado de prensa. Su cartografía es pobre, aunque sí proporcionan gráficos de 5, 10 y 30 segundos. Ime rellenos, tanto la entrada y el cierre son instantáneos y sin resbalones, pero no sé si lo mismo sería cierto cuando el comercio de lotes múltiples. Theyre el más antiguo de EE. UU. fx corredor y tho inédito, con probabilidad de tener la mayor base de clientes. Cantidad mínima de negociación - 1. buen soporte al cliente vía teléfono: fxtrade. oanda / para ver los spreads de los 48 pares que Oanda ofrece: Últimos OANDA Spreads: fxtrade. oanda / forextradi. Oandaspreads porque las capacidades de cartografía de Oanda son pobres también uso una demo de MetaTrader 4 de www. alpari-us / hay muchos corredores que proporcionan demostraciones de MT4 el mercado de divisas es mucho más líquido sólo en el total de cada corredor de fx individual es su propio mercado, no hay Las ejecuciones y el deslizamiento varían de broker a corredor y si el mercado de futuros es fino los corredores de fx serán tan finos o más tan reciente legislación ha reducido el apalancamiento para fx mientras que el margen para negociar contratos de futuros es de 500 , Pero, o / n se eleva a 3500, lo que hace fx el mejor trato al comercio o / n la única gran desventaja de comercio de la Globex es que si ellos o el proveedor de alimentación de datos se cae o su ISP, no puede salir de su comercio , Ocurre con poca frecuencia. Esto puede suceder con los corredores fx demasiado, pero siempre se puede salir de un comercio a través del teléfono Ninja Trader suena como lo que estoy buscando. Actualmente comercializo Futuros con Orion Futures. Los datos de precios son en tiempo real (si hago clic en actualizar), pero el gráfico mensual de futuros está detrás. Por ejemplo, si estoy viendo una carta de vela de 15 minutos a las 2:01 pm la última vela de 15 minutos que veo es la de 1:45. Supongo que tengo que hacer algunas investigaciones más en el FOREX y el comercio de una cuenta demo, mientras que continuar con FUTUROS hasta que estoy cómodo con él. ¿Hace el comercio de divisas tienen horas Globex se cierra por un poco todos los días y algunos mercados son diferentes que otros en cuando puedo colocar operaciones. También, supongo que el FOREX está negociando la extensión de 2 monedas que se agrupan (diga el franco suizo y los EEUU). ¿No es eso más complicado que sólo ver las cartas de una moneda y el comercio de largo o corto Gracias de nuevo por la entrada. Dic 31, 2009, 9:41 pm Se unió a diciembre de 2004 En el horario de comercio de divisas, no hay ninguno. El mercado se pone en marcha el domingo por la noche con el abierto de Asia y se ejecuta a través de viernes por la tarde en Nueva York. La superposición de Londres / NY es el período de tiempo más activamente negociado, pero hay comercio en las mayores 24/5. En cuanto a la relación / propagación de la cuestión, lo que no te das cuenta es que estás negociando la misma cosa en los futuros. Si youre que negocia el contrato del dólar canadiense, thats el mismo que negociar USD / CAD excepto que este último es cotizar en términos de CAD en lugar de USD - en otras palabras 1 / futuros. Todo de la divisa es relaciones cruzadas, futuros incluidos. No hay tal cosa como el comercio justo una moneda, ya que sólo el precio en términos de su valor en relación con otras monedas. John Forman, PhD Autor - Comercio Preguntas frecuentes. Los fundamentos de la negociación Enero de 2005 Tengo que calificar lo que Rhody Trader ha dicho acerca de las horas de negociación Los corredores de fx establecer su propio comercio, administración, horas de apoyo y cierres de vacaciones, en general (Alpari) abierto los domingos A las 3 pm pst, la negociación continua hasta cerrar el viernes 2 pm pst sin embargo Oanda es el único broker fx que conozco - posiblemente incluyendo cualquier institución financiera - que permite el comercio de la totalidad 24/365, tho durante el fin de semana los spreads están en su más amplia y theres poco o Ninguna transacción hecha después del cierre del viernes hasta el domingo por la mañana cuando algunos comercios pasan mucho más temprano que las 3pm abiertas: el aviso de las vacaciones de OREA de OESA: el SERVICIO DE CLIENTE NO está disponible: 24 de diciembre (medianoche EST) - 27 de diciembre (4pm EST) 31 de diciembre Dic 28: los diferenciales de fin de semana disponibles 28 de diciembre: Los diferenciales pueden ser más anchos de lo normal dependiendo de la liquidez del mercado y la volatilidad Dic 31 (mediodía EST) - 4 de enero (4 de diciembre EST) Londres abierto): spreads de fin de semana availablequot debo señalar que NT / ZF no proporciona datos históricos en este momento, los datos se pueden importar si usted tiene una fuente, otra razón por la que uso MT4 con FXTrade y NT, los datos históricos / gráficos MT4 provee - 4H DW MWque son Opciones de Moneda Una opción de Moneda (también FX, o opción FOREX) es un producto financiero llamado derivado en el que el valor se basa en un instrumento subyacente, que en este caso es una moneda extranjera. Las opciones de FX son opciones de compra o venta que le dan al comprador el derecho (no la obligación) de comprar (llamar) o vender (poner) un par de divisas al precio de ejercicio acordado en la fecha de vencimiento indicada. El comercio de opciones FOREX fue realizado inicialmente sólo por grandes instituciones donde los gestores de fondos, los gestores de cartera y los tesoreros corporativos sacarían el riesgo mediante la cobertura de su exposición a divisas en el mercado de opciones de FX. Sin embargo, las opciones de divisas son ahora muy populares entre los inversores minoristas, ya que el comercio electrónico y el acceso al mercado están ahora tan ampliamente disponibles. Pensé que todas las opciones de FX se negociaban en el mercado de contado Cuando las opciones de divisas entraron por primera vez en escena, se negociaron de hecho OTC, donde las instituciones y los intermediarios negocian entre sí por teléfono para cubrir su exposición a divisas. Con las instituciones que se ocupan de las transacciones en miles de millones, esto tiene sentido, sobre todo porque, a diferencia de las acciones / futuros / opciones, no hay una ubicación central de comercio de divisas. Sin embargo, muchas firmas de corretaje en línea al por menor así como instituciones más grandes proporcionan el acceso electrónico a las piscinas de la liquidez de FOREX que también incluyen el comercio de opciones de la modernidad en línea. Muchas de las opciones negociadas a través de estas empresas todavía se consideran OTC como el comerciante (cliente) realiza transacciones directamente con el corredor, en lugar de hacer coincidir el pedido con otro comerciante. En este caso, el corredor se convierte en el contraparte de la opción de la moneda y por lo tanto tiene que usar el riesgo. Esto también significa que las opciones de moneda se pueden atender al comerciante individual. Sin un conjunto estandarizado de reglas dictadas por un intercambio, un comerciante puede elegir la huelga / caducidad y en raras ocasiones el estilo de caducidad del contrato que se negocia con el corredor. No todos los destinos de comercio electrónico para las opciones de divisas son OTC sin embargo. Hay empresas que ofrecen fondos de liquidez para que las instituciones negocien entre sí, a menudo llamadas Dark Pools. Por ejemplo, HotSpot, FXAll y CurrenX son todos los destinos de liquidez para el mercado FOREX. Además de las reservas de liquidez FOREX y OTC con su corredor, las opciones de divisas también se negocian en los intercambios. Por ejemplo, el PHLX (NASDAQ) y el CME ofrecen opciones de divisas en futuros de divisas. Estos productos también serán accesibles por la mayoría de los corredores de opción en línea FX en línea. Qué ofrecen los corredores en línea FX opción de negociación Echa un vistazo a la lista a continuación de los corredores que ofrecen acceso en línea al mercado de opciones de divisas. ¿Son las opciones de divisas más riesgosas que las opciones sobre acciones? Yo diría que hay dos tipos de riesgo presentes al negociar opciones de divisas: riesgo de contraparte y riesgo de mercado. Para las opciones de divisas que son OTC con su broker / dealer, usted tiene lo que se conoce como riesgo de contraparte. Es decir, el riesgo de que la empresa que mantiene el otro lado de la transacción se desvanezca, junto con cualquier obligación financiera de entregar moneda extranjera. Cualquier acuerdo de opción que usted como comerciante / cliente tenga con tal compañía se vuelven inútiles. El riesgo de contraparte está más presente en las opciones de divisas que en las opciones de acciones o futuros porque no existe una cámara central de compensación para proteger a los operadores de opciones cuando el distribuidor no puede cumplir con las obligaciones de ejercicio. En términos de riesgo de mercado, las opciones de FX son más sensibles a factores macroeconómicos que las opciones de acciones o futuros. Los factores políticos y / o económicos juegan un papel importante en la visión de las monedas. Opciones de compra de acciones, por otra parte, aunque todavía afectados por las condiciones macroeconómicas, también están influenciados por variables específicas de la empresa, tales como reportes de ganancias, rebajas, sentimiento del sector, etc Valoración Opción Moneda Las opciones FX son generalmente europeas y por lo tanto puede utilizar un modelo BampS estándar. Al igual que una opción de equidad, las opciones de divisas se pueden fijar el precio utilizando un modelo de opción estándar negro y scholes con un rendimiento de dividendo. Con una opción de divisa, el rendimiento del dividendo representa la moneda extranjera continuamente agravado tasa de interés libre de riesgo. De la misma manera, el precio de la opción FOREX deberá considerar: Precio Subyacente (la tasa FOREX Spot) Tasa de Interés Tasa de Interés Moneda Local Tasa de Interés Rendimiento de Dividendo Moneda Extranjera Tasa de Interés Precio de Ejercicio La tasa cruzada a la cual se intercambiará la moneda Fecha de vencimiento La fecha de vencimiento De la opción Volatilidad La volatilidad futura esperada del tipo de cambio durante la vida de la opción El precio a plazo utilizado para la opción de moneda es una combinación de ambos tipos de interés en cada país. Más reciente que el Negro y Scholes es el Garman y Kohlhagen opción de la moneda modelo de fijación de precios. He leído que es exactamente lo mismo que la fórmula de BampS para las opciones sobre acciones que pagan dividendos, aunque no he visto la fórmula exacta. Consulte los siguientes libros para obtener más información sobre el precio de las opciones de divisas. Libros sugeridos La volatilidad de FOREX podría sorprenderlo Mientras escribía este artículo, pensaba en las razones que podrían ayudar a explicar por qué las monedas tienen una mayor volatilidad que las acciones. Por alguna razón, siempre asumí que los pares FOREX tendrían mayor volatilidad que, digamos, las opciones de índice. Para medir la magnitud de la diferencia de volatilidad, comencé a comparar una serie de pares de FOREX y algunos índices. Me sorprendió. Utilizando datos de fin de día, los índices de renta variable exhiben alrededor del doble de la volatilidad que los pares de divisas principales. Eche un vistazo a esto: Aquí está la hoja de cálculo con los datos: 9,5 años de datos se utilizó para compilar lo anterior - desde el 3 de enero de 2000 a 5 de agosto de 2009. Calcule tanto el día 30 y 100 días de volatilidad histórica y luego promediado este En todos los conjuntos de datos. Heres el resumen: Los 3 índices del mercado de valores promediaron 26.26 mientras que los 15 pares de la modernidad eran 12.14. Dado que la volatilidad de la moneda es, en promedio, casi la mitad de la de un índice de acciones, se podría suponer que las primas de la opción son relativamente la mitad tan barato también. Sin embargo, los mercados FOREX son conocidos por sus oscilaciones de precios intra día, por lo que tal vez esta volatilidad impulsará las primas de la opción más allá de sus valores históricos. Por lo tanto, pensé que echar un vistazo a las volatilidades implícitas para una muestra de opciones FOREX. Es difícil encontrar datos de volatilidad implícita para las monedas. Tan difícil de hecho no pude encontrar cualquiera libremente disponible. Decidí usar los precios de las opciones en los futuros de FOREX que figuran en las Especificaciones del contrato de CME - CME AUD - y conectarlas a mi calculadora de opciones de hoja de cálculo. Nota: La hoja de cálculo utiliza el método de Black y Scholes (para las opciones europeas), mientras que las opciones de divisas son el estilo de ejercicio americano, pero no me imagino una gran diferencia allí. Para este ejemplo creo que está bien. El volumen implícito de 16,80 para las opciones FOREX de AUDUSD no está demasiado lejos de la volatilidad histórica de 15,27 días. Aún muy inferior a la actual 22,72 volatilidad implícita para el índice SampP 500 - SampP 500 Implied Volatility. Volatilidad más baja Primas más bajas ¿Es importante que la volatilidad sea menor para las monedas que otros tipos de activos Todo depende de su estilo de negociación. La volatilidad se tiene en cuenta en el valor de tiempo de la opción. Cuando el nivel de volatilidad implícita aumenta, esto conduce a mayores primas de opción. Si la estrategia del youre está comprando opciones para comercios direccionales, entonces los vols más altos hacen esto más costoso y su beneficio por comercio menos. Si te encanta vender opciones desnudas o tomar en llamadas cubiertas, las primas de opción más alto significan más crédito para usted cuando se establece el comercio. Bajos márgenes de menor volatilidad Como un comprador de opción, su único riesgo es la prima que paga por el contrato de opción. Sin embargo, cuando corta una opción, su corredor asigna una porción de su cuenta como un margen para la posición. Esto se denomina margen inicial. Si el mercado subyacente se mueve contra el comerciante, él / ella puede tener que depositar fondos adicionales con el fin de mantener el comercio. Esto se llama un margen de mantenimiento. Si el margen no puede mantenerse debido a fondos insuficientes, el corredor cerrará la posición en nombre del cliente y devolverá el dinero restante al cliente. Además de la exposición a las divisas, los márgenes también se ven afectados por los niveles de volatilidad inherentes a la divisa al contado subyacente. Tasas de interés Los movimientos de las tasas de interés juegan un papel importante en el movimiento de los precios de las divisas. Si, por ejemplo, la tasa de ahorro de los Estados Unidos aumenta, mientras que las tasas en Australia permanecen sin cambios, el dinero fluirá fuera de Australia y hacia Estados Unidos, ya que el efectivo en Estados Unidos vale ahora más en relación con Australia dado el tipo de cambio actual. A medida que el mercado FOREX se mueve en respuesta al cambio de los tipos de interés, también lo hace la opción de primas cuyo activo subyacente es la moneda extranjera. Al fijar el precio de las opciones de moneda extranjera, las tasas de interés de ambos países deben considerarse y entrar en un modelo de fijación de precios de opciones, a diferencia de otros tipos de opciones, como opciones de capital, opciones de futuros, etc., que solo toman una entrada para que los tipos de interés deriven un precio teórico . Este diferencial de tasas de interés entre dos monedas puede considerarse como el costo de carry para el spot de moneda en particular. Vea los enlaces externos a continuación para obtener algunos recursos adicionales sobre el precio de las opciones de divisas. Opciones sobre futuros de divisas Además de las opciones que tienen su subyacente como moneda extranjera, los operadores de opciones también pueden negociar opciones donde el subyacente es un futuro de divisa. Es decir, un contrato de futuros donde el subyacente se basa en la moneda extranjera. Las opciones sobre futuros de divisas son mucho más accesibles que las opciones FOREX. Como se mencionó anteriormente, la mayoría del volumen negociado a través de opciones de divisas tiene lugar en el mercado de venta libre (OTC), mientras que las opciones sobre futuros de divisas se negocian en los intercambios que pueden ser fácilmente accesibles por un corredor en línea. El Chicago Mercantile Exchange tiene los futuros de divisas más ampliamente disponibles y opciones de divisas en el mundo. Opción de Moneda Vs Moneda Futuro Al igual que todas las opciones, al comprar una opción, su riesgo se limita a la prima pagada por el derivado. Las opciones también tienen el derecho de recibir la entrega (ejercicio) del activo subyacente si así se desea. Cuando usted compra un contrato de futuros, está obligado a aceptar la entrega (o liquidar en efectivo) del activo subyacente al vencimiento. Con un riesgo que no se limita a una prima (como es el caso de las opciones de compra), el perfil de riesgo de los contratos de futuros es más agresivo. Teniendo potencial de pérdida tanto en la parte superior como en la parte inferior del mercado. La compra de contratos de futuros también requiere el depósito inicial de un margen inicial que puede ser mucho mayor que una prima de opción, que fluctúa en una variedad de factores. El margen inicial también gana intereses, mientras que una opción de prima doesnt - la prima de la opción se paga al vendedor, que gana los intereses sobre el importe pagado. Are Currency Options Ever Usable Enlaces externos Comentarios (4) Añadir un comentario
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