Opciones De Acciones De Empleados De Gaap

Relevancia por encima de la fiabilidad No vamos a volver a examinar el acalorado debate sobre si las empresas deben pagar las opciones sobre acciones de los empleados. Sin embargo, debemos establecer dos cosas. En primer lugar, los expertos de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) han querido exigir opciones de gastos desde alrededor de principios de los años noventa. A pesar de la presión política, los gastos se volvieron más o menos inevitables cuando el Consejo de Contabilidad Internacional (IASB) lo requirió debido al impulso deliberado de convergencia entre los estándares de contabilidad estadounidenses y internacionales. En segundo lugar, entre los argumentos hay un debate legítimo sobre las dos principales cualidades de la información contable: la pertinencia y la fiabilidad. Los estados financieros exhiben el estándar de relevancia cuando incluyen todos los costos materiales incurridos por la compañía - y nadie niega seriamente que las opciones son un coste. Los costos reportados en los estados financieros alcanzan el estándar de confiabilidad cuando se miden de una manera imparcial y precisa. Estas dos cualidades de relevancia y fiabilidad a menudo chocan en el marco contable. Por ejemplo, los bienes raíces se llevan al costo histórico porque el costo histórico es más confiable (pero menos relevante) que el valor de mercado, es decir, podemos medir con fiabilidad cuánto se gastó para adquirir la propiedad. Los opositores a la priorización de gastos priorizan la confiabilidad, insistiendo en que los costos de las opciones no pueden medirse con exactitud consistente. FASB quiere dar prioridad a la relevancia, creyendo que ser aproximadamente correcto en la captura de un costo es más importante / correcto que estar equivocado precisamente al omitirlo por completo. Divulgación obligatoria pero no reconocimiento por ahora En marzo de 2004, la regla actual (FAS 123) requiere divulgación pero no reconocimiento. Esto significa que las estimaciones de costos de opciones deben ser reveladas como una nota de pie de página, pero no tienen que ser reconocidas como un gasto en la cuenta de resultados, donde reducirían el beneficio reportado (ganancias o utilidad neta). Esto significa que la mayoría de las compañías realmente reportan cuatro números de ganancias por acción (EPS) - a menos que voluntariamente elijan reconocer las opciones como ya lo han hecho cientos: En la Cuenta de Resultados: 1. EPS Básico. Pro Forma Diluido EPS EPS diluido captura algunas opciones - los que son viejos y en el dinero Un desafío clave en la computación EPS es la dilución potencial. En concreto, ¿qué hacemos con las opciones pendientes pero no ejercidas, las antiguas opciones concedidas en años anteriores que pueden convertirse fácilmente en acciones ordinarias en cualquier momento (Esto se aplica no sólo a las opciones sobre acciones, sino también a la deuda convertible ya algunos derivados.) Diluido EPS intenta capturar esta dilución potencial mediante el uso del método de tesorería ilustrado a continuación. Nuestra compañía hipotética tiene 100.000 acciones ordinarias en circulación, pero también tiene 10.000 opciones pendientes que están todos en el dinero. Es decir, se les concedió con un precio de ejercicio 7, pero la acción ha aumentado desde entonces a 20: EPS básico (ingresos netos / acciones ordinarias) es simple: 300.000 / 100.000 3 por acción. La EPS diluida utiliza el método de las acciones de tesorería para responder a la siguiente pregunta: hipotéticamente, ¿cuántas acciones ordinarias estarían en circulación si todas las opciones en el dinero fueran ejercidas hoy En el ejemplo discutido anteriormente, el ejercicio por sí solo agregaría 10.000 acciones ordinarias a la base. Sin embargo, el ejercicio simulado proporcionaría a la compañía dinero adicional: ingresos de ejercicio de 7 por opción, más un beneficio fiscal. El beneficio fiscal es efectivo real porque la compañía consigue reducir su renta imponible por la ganancia de las opciones - en este caso, 13 por la opción ejercida. ¿Por qué? Porque el IRS va a recaudar impuestos de los titulares de opciones que pagarán el impuesto sobre la renta ordinario en la misma ganancia. (Por favor, tenga en cuenta que el beneficio fiscal se refiere a las opciones de acciones no calificadas.) Las llamadas opciones de incentivos (ISO) no pueden ser deducibles de impuestos para la compañía, pero menos de 20 de las opciones otorgadas son ISOs.) Veamos cómo 100.000 acciones comunes se convierten 103.900 acciones diluidas según el método de autocartera, que, recordemos, se basa en un ejercicio simulado. Asumimos que el ejercicio de 10.000 opciones de dinero en el mismo agrega 10.000 acciones ordinarias a la base. Pero la compañía obtiene ingresos del ejercicio de 70.000 (7 precio de ejercicio por opción) y un beneficio tributario en efectivo de 52.000 (13 ganancias x 40 tasa de impuestos 5.20 por opción). Esa es una friolera 12.20 reembolso en efectivo, por así decirlo, por opción para un reembolso total de 122.000. Para completar la simulación, asumimos que todo el dinero extra se utiliza para recomprar acciones. Al precio actual de 20 por acción, la compañía compra 6,100 acciones. En resumen, la conversión de 10.000 opciones crea sólo 3.900 acciones adicionales neta (10.000 opciones convertidas menos 6.100 acciones de recompra). Esta es la fórmula actual, donde (M) precio de mercado actual, (E) precio de ejercicio, (T) tasa de impuesto y (N) número de opciones ejercidas: Pro Forma EPS Captura las nuevas opciones concedidas durante el año Hemos revisado cómo diluido EPS captura el efecto de las opciones en circulación pendientes o antiguas otorgadas en años anteriores. Pero, ¿qué hacemos con las opciones otorgadas en el ejercicio fiscal actual que tienen un valor intrínseco nulo (es decir, suponiendo que el precio de ejercicio es igual al precio de las acciones), pero son costosas, no obstante, porque tienen valor temporal. La respuesta es que usamos un modelo de precios de opciones para estimar un costo para crear un gasto no monetario que reduce el ingreso neto reportado. Mientras que el método de las acciones de tesorería aumenta el denominador de la razón EPS mediante la adición de acciones, el gasto pro forma reduce el numerador de la EPS. (Usted puede ver cómo la cuenta de gastos no dobla el conteo como algunos han sugerido: el EPS diluido incorpora viejas concesiones de las opciones mientras que el gasto pro forma incorpora nuevas concesiones.) Revisamos los dos modelos principales, Negro-Scholes y binomial, en las próximas dos cuotas de este , Pero su efecto suele producir una estimación del valor razonable del costo que está entre 20 y 50 del precio de las acciones. Si bien la norma de contabilidad propuesta que exige gastos es muy detallada, el título es el valor razonable en la fecha de concesión. Esto significa que FASB quiere exigir a las compañías que estimen el valor justo de las opciones en el momento de la concesión y registren ese gasto en la cuenta de resultados. Considere la siguiente ilustración con la misma compañía hipotética que analizamos arriba: (1) EPS diluido se basa en dividir los ingresos netos ajustados de 290.000 en una base de acciones diluida de 103.900 acciones. Sin embargo, bajo pro forma, la base diluida de acciones puede ser diferente. Vea nuestra nota técnica a continuación para más detalles. En primer lugar, podemos ver que todavía tenemos acciones ordinarias y acciones diluidas, donde las acciones diluidas simular el ejercicio de las opciones concedidas anteriormente. En segundo lugar, hemos asumido además que se han otorgado 5.000 opciones en el año en curso. Supongamos que nuestro modelo estima que valen 40 del precio de las acciones 20, o 8 por opción. El gasto total es por lo tanto 40.000. En tercer lugar, ya que nuestras opciones sucederán a cliff vest en cuatro años, vamos a amortizar el gasto en los próximos cuatro años. Este es el principio de contabilidad de igualación en la acción: la idea es que nuestro empleado estará prestando servicios durante el período de consolidación de derechos, por lo que el gasto puede ser repartido durante ese período. (A pesar de que no lo hemos ilustrado, se permite a las compañías reducir el gasto en anticipación a la pérdida de opciones debido a la terminación de los empleados.) Por ejemplo, una compañía podría predecir que 20 de las opciones otorgadas se perderán y reducir el gasto en consecuencia. El gasto para la concesión de opciones es 10.000, los primeros 25 de los 40.000 gastos. Nuestra utilidad neta ajustada es por lo tanto 290.000. Dividimos esto en acciones comunes y en acciones diluidas para producir el segundo conjunto de números pro forma EPS. Estos deben ser revelados en una nota de pie de página, y es muy probable que requieran reconocimiento (en el cuerpo de la cuenta de resultados) para los años fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 2004. Una nota técnica final para los valientes Hay una tecnicidad que merece alguna mención: Utilizamos la misma base diluida de acciones para los cálculos de EPS diluidos (EPS diluido informado y EPS diluido pro forma). Técnicamente, en el caso del ESP diluido pro forma (rubro iv del informe financiero anterior), la base accionaria se incrementa adicionalmente con el número de acciones que se pueden comprar con el gasto de compensación no amortizado (es decir, beneficio fiscal). Por lo tanto, en el primer año, ya que sólo 10.000 de los 40.000 gastos de la opción se ha cargado, los otros 30.000 hipotéticamente podría recomprar 1.500 acciones adicionales (30.000 / 20). Esto - en el primer año - produce un número total de acciones diluidas de 105.400 y EPS diluido de 2.75. Pero en el cuarto año, todos los demás iguales, el 2.79 anterior sería correcto, ya que ya habríamos terminado de gastar los 40.000. Recuerde, esto sólo se aplica a la EPS pro forma diluida en la que estamos expensando las opciones en el numerador. Conclusión Las opciones de reducción son simplemente un intento de mejores esfuerzos para estimar el costo de las opciones. Los defensores tienen razón al decir que las opciones son un costo, y contar algo es mejor que no contar nada. Pero no pueden afirmar que las estimaciones de gastos son exactas. Considere nuestra empresa arriba. ¿Qué pasa si la población se zambulló a 6 el próximo año y se quedó ahí? Entonces las opciones serían totalmente inútiles, y nuestras estimaciones de gastos resultarían ser significativamente exageradas mientras nuestro BPA sería subestimado. Por el contrario, si la acción mejoró de lo esperado, nuestros números de la EPS hubieran sido exagerados porque nuestro gasto se habría quedado subestimado. Suscripción al boletín de finanzas personales para determinar qué productos financieros mejor se adaptan a su estilo de vida. Valoración de la opción de compra de empleados según la NIIF 2 La NIIF 2, Pago basado en acciones requiere que las empresas midan el valor razonable de las opciones de compra de empleados concedidas a los empleados, Explica. Introducción a la valoración de opciones sobre acciones de los empleados según la NIIF 2 La NIIF 2, Pago basado en acciones requiere que las empresas conformes midan el valor razonable de las opciones sobre acciones otorgadas a los empleados y reconocen esta cantidad como un gasto. En este artículo presentamos los elementos clave de la valoración de opciones sobre acciones de los empleados según la NIIF 2, Pago basado en acciones. Una opción se refiere al derecho de comprar o vender un activo, o de recibir un pago, en una fecha futura, por un precio especificado. La opción de compra de acciones para empleados es un derecho y no una obligación, por lo que el propietario de una opción de compra de acciones optará por no ejercer la opción si no es rentable hacerlo. Una opción lsquocallrsquo es el derecho a comprar un activo, y una opción lsquoputrsquo es el derecho a vender una opción. Las opciones sobre acciones de los empleados suelen ser, pero no siempre, opciones de compra sobre las acciones de la empresa empleadora. Valoración de las opciones de acciones de los empleados según la NIIF 2, Pago basado en acciones El valor razonable de una opción según la NIIF 2, Pago basado en acciones es el monto por el cual la opción podría ser canjeada, un pasivo liquidado o un instrumento de patrimonio otorgado podría ser intercambiado, Entre partes bien informadas y dispuestas en una transacción de longitud armada. rdquo La valoración de las opciones sobre acciones de los empleados que se liquidan en efectivo es diferente a la valoración de las opciones de compra de acciones de los empleados que se liquidan por capital o cuando existe una opción de liquidación por parte de la Emisor o titular de la opción. La NIIF 2, Pago basado en acciones requiere que el valor razonable de las opciones consideradas como liquidadas en efectivo sea actualizado a la fecha de cada informe. Si las opciones sobre acciones de los empleados se consideran liquidadas en la NIIF 2, el pago basado en acciones requiere que las empresas conformes midan el valor razonable de las opciones sobre acciones de los empleados otorgadas a los empleados únicamente en la fecha en que se conceden. Las compañías deben entonces reconocer el valor razonable agregado de la opción de compra de acciones de empleados para la mejor estimación del número de opciones liquidadas con equidad que se esperan adquirir. El gasto total se basará, por lo tanto, en el número de instrumentos de patrimonio que eventualmente se conceden de acuerdo con la siguiente fórmula: Valor razonable x Número que se espera que se invierta El número que se espera invertir puede ser revisado si la información posterior indica que el número esperado se difiere de estimaciones anteriores . Posteriormente, se podrán hacer ajustes al gasto registrado en los estados financieros de los ejercicios posteriores. Debido a que no se actualiza el componente de valor razonable del gasto del valor de la opción de compra de acciones de los empleados asentados en acciones, es importante determinar este valor correctamente y con precisión y precisión. La clave para llegar a una valoración correcta de la opción de participación de los empleados es considerar todas las suposiciones relevantes y materiales y luego elegir un modelo de valoración para determinar el valor razonable que refleja estas suposiciones. Las condiciones de adquisición según la NIIF 2, condiciones basadas en acciones, son condiciones que deben cumplirse para que el empleado tenga derecho a ejercer las opciones otorgadas y, por lo tanto, puede tener un impacto sustancial en el valor de la opción. Las condiciones de contratación incluyen condiciones de servicio que requieren que el empleado complete un período de servicio especificado y condiciones de desempeño que requieren que se cumplan objetivos de desempeño especificados (como un aumento especificado en el beneficio de la compañía durante un período de tiempo especificado). Si las opciones de compra de acciones de empleados concedidas inmediatamente, el gasto debe ser reconocido en su totalidad. Si las opciones de compra de acciones de los empleados no se conceden inmediatamente, la compañía presumirá que los servicios que se prestarán (a cambio de la recepción de las opciones otorgadas) serán recibidos durante el período de consolidación de derechos, con el gasto repartido uniformemente durante el período de adquisición. La NIIF 2, Pagos basados ​​en acciones hace una distinción entre el tratamiento de las condiciones de desempeño del mercado y no del mercado. Las condiciones de adquisición del mercado son aquellas relacionadas con el precio de mercado del patrimonio de una entidad, como el logro de un precio de acción específico o un objetivo específico basado en una comparación del precio de la acción de la entidad con un índice de precios de las acciones de otras entidades. Las condiciones de rendimiento basadas en el mercado deben tenerse en cuenta al determinar el valor razonable. No se pueden tener en cuenta las condiciones de irrevocabilidad de mercado, como los objetivos de ganancias ni las ofertas públicas de acciones, al estimar el valor razonable de los instrumentos de patrimonio en una valoración de opciones sobre acciones de los empleados. En su lugar, las condiciones de irrevocabilidad no relacionadas con el mercado se reflejan ajustando el número de instrumentos de patrimonio que se espera adquirir. Resumen En sus requerimientos, la intención de la NIIF 2, Pago basado en acciones es equiparar el servicio prestado por los empleados con el costo de su compensación. En el caso de las opciones sobre acciones de los empleados, el valor de esta compensación suele estar supeditado al servicio prestado y otros elementos. Si desea más información sobre un tema relacionado con la valoración de una marca en particular, llámenos al 44 (0) 20 7089 9236 o envíenos un correo electrónico. También, consulte la revisión de IP para obtener una revisión mensual de noticias relacionadas con la propiedad intelectual. De Cobbetts a Cosmopolitans: los bufetes de abogados son como cócteles, las reclamaciones de investigación de marca Las empresas jurídicas deben estar mirando a sus marcas para asegurar su futuro ¿Los pequeños bufetes de abogados tienen un Marca Solicitors Journal: Una característica de error Innocent Noticias de valoración de marca La Power 100, 2015 ya está disponible para descargar en www. drinkspowerbrands En su décimo año, esta edición también tendrá un vistazo a las tendencias de la última década. XF611 Social Media Brand Valuación Noticias Copyright copy2003-2016 Intangible Business Limited. Todos los derechos reservados Cookies en este sitio Utilizamos cookies para asegurar que le ofrecemos la mejor experiencia en nuestro sitio web. Si continúa sin cambiar la configuración, asuma que está encantado de recibir todas las cookies en este sitio web. Sin embargo, si lo desea, puede cambiar la configuración de su cookie en cualquier momento haciendo clic aquí. 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El FASB aplaude a esas empresas porque reconocer el gasto de compensación relacionado con el valor razonable de las opciones de compra de acciones de los empleados otorgadas es el enfoque preferible bajo las actuales normas contables estadounidenses (FASB Statement No. 123, Accounting for Stock-Based Compensation). También es el tratamiento propugnado por un número creciente de inversores y otros usuarios de los estados financieros. Cuando FASB desarrolló el FAS 123 a mediados de la década de 1990, la Junta propuso que se requiriera ese tratamiento porque creía que ésta era la mejor manera de reportar el efecto de las opciones sobre acciones de los empleados en los estados financieros de una compañía. El FASB modificó esa propuesta ante la fuerte oposición de muchos en la comunidad empresarial y en el Congreso que amenazó directamente la existencia del FASB como un organismo de normalización independiente. Así, mientras que el FAS 123 establece que el reconocimiento de gastos por el valor razonable de las opciones sobre acciones otorgadas a los empleados es el enfoque preferible, permitió el uso continuo de los métodos existentes con divulgación en las notas al pie de los estados financieros del efecto pro forma sobre la utilidad neta Por acción, como si se hubiera aplicado el método de reconocimiento de gastos preferible. Hasta ahora, sólo un puñado de empresas eligieron seguir el método preferible. El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) concluyó sus deliberaciones sobre la contabilidad de los pagos basados ​​en acciones, incluyendo opciones de compra de acciones para empleados y anunció planes para emitir una propuesta de comentarios públicos en el cuarto trimestre de 2002. Esta propuesta requeriría que las compañías usen el IASB Las normas para reconocer, a partir de 2004, el valor razonable de las opciones sobre acciones de los empleados otorgadas como un gasto para llegar a los resultados informados. Si bien existen algunas diferencias importantes entre las metodologías de la propuesta del IASB y las contenidas en el FAS 123, el enfoque básico es la medición del valor de las opciones de acciones de los empleados otorgadas con reconocimiento de gastos durante el período de consolidación de las opciones. El FASB ha estado trabajando activamente Con el IASB y otros importantes organismos nacionales de normalización para lograr la convergencia de las normas contables en los principales mercados mundiales de capital. La Junta ha estado supervisando de cerca las deliberaciones de la IASB sobre sus pagos basados ​​en acciones e insta a todas las partes interesadas a que presenten sus comentarios al IASB sobre su propuesta una vez que se publique a finales de este año. Adicionalmente, el FASB planea emitir una Invitación a Comentar resumiendo las propuestas de la IASBrsquos y explicando las principales diferencias entre sus provisiones y las actuales normas de contabilidad estadounidenses. El FASB entonces considerará si debe proponer cambios a las normas de los Estados Unidos sobre la contabilización de la compensación basada en acciones. Mientras tanto, en respuesta a las solicitudes de las compañías que consideran cambiar al método preferible bajo FAS 123, el FASB también planea considerar en su reunión pública del 7 de agosto si debe emprender un proyecto de alcance rápido y de alcance limitado relacionado con la provisión de transición En el FAS 123. Aplicada literalmente, la provisión de transición existente en el FAS 123 requeriría que las compañías que decidan cambiar al método preferible lo hagan prospectivamente para las opciones de acciones otorgadas después de la fecha del cambio. Esta disposición de transición era apropiada cuando se publicó el FAS 123 en 1995 porque, en ese momento, las empresas no disponían de información de valoración relativa a las concesiones anteriores de opciones sobre acciones para empleados. Sin embargo, ya no es así dado los requisitos de divulgación que han estado vigentes desde 1995 bajo el FAS 123. Sobre el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera Desde 1973, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera ha sido la organización designada en el sector privado para establecer estándares De la contabilidad financiera y la presentación de informes. Dichas normas rigen la preparación de informes financieros y son oficialmente reconocidas como autorizadas por la Securities and Exchange Commission y el American Institute of Certified Public Accountants. Tales normas son esenciales para el funcionamiento eficiente de la economía porque los inversores, acreedores, auditores y otros se basan en información financiera creíble, transparente y comparable. Para obtener más información sobre el FASB, visite nuestro sitio web en www. fasb. org. La Junta de Normas de Contabilidad Financiera Sirviendo al público inversionista a través de información transparente resultante de estándares de información financiera de alta calidad desarrollados en un proceso independiente, privado y abierto de debido proceso. Acuenta para Compensación Basada en Acciones (Emitido 10/95) Esta Declaración establece la contabilidad financiera Y estándares de reporte para planes de compensación de empleados basados ​​en acciones. Esos planes incluyen todos los acuerdos por los cuales los empleados reciben acciones de acciones u otros instrumentos de patrimonio del empleador o el empleador incurre en obligaciones para los empleados en cantidades basadas en el precio de las acciones de los empleadores. Ejemplos son planes de compra de acciones, opciones sobre acciones, acciones restringidas y derechos de apreciación de acciones. Esta Declaración también se aplica a las transacciones en las que una entidad emite sus instrumentos de patrimonio para adquirir bienes o servicios de no empleados. Esas operaciones deben contabilizarse en función del valor razonable de la contraprestación recibida o del valor razonable de los instrumentos de patrimonio emitidos, lo que sea más confiablemente mensurable. Contabilización de los Premios de Compensación Basada en Acciones a los Empleados Esta Declaración define un método basado en el valor razonable de contabilidad para una opción de compra de acciones para empleados o un instrumento de patrimonio similar y alienta a todas las entidades a adoptar ese método de contabilidad para todos sus planes de compensación de acciones. Sin embargo, también permite que una entidad continúe midiendo el costo de compensación para esos planes usando el método de contabilidad basado en el valor intrínseco prescrito por el Dictamen No. 25 de la APB, Contabilización de Acciones Emitidas a los Empleados. El método basado en el valor razonable es preferible al método de Opinión 25 con el propósito de justificar un cambio en el principio de contabilidad bajo el Dictamen No. 20 de la APB, Cambios Contables. Las entidades que decidan quedarse con la contabilidad en el Dictamen 25 deben hacer divulgaciones pro forma de los ingresos netos y, si se presentan, las utilidades por acción, como si se hubiera aplicado el método de contabilidad basado en el valor razonable definido en esta Declaración. Según el método basado en el valor razonable, el costo de compensación se mide en la fecha de otorgamiento basado en el valor de la adjudicación y se reconoce durante el período de servicio, que suele ser el período de consolidación. Bajo el método del valor intrínseco, el costo de compensación es el exceso, si lo hubiere, del precio de cotización de la acción en la fecha de otorgamiento u otra fecha de medición sobre la cantidad que un empleado debe pagar para adquirir la acción. La mayoría de los planes de opciones sobre acciones fijos - el tipo más común de plan de compensación de acciones - no tienen valor intrínseco a la fecha de la concesión, y en el Dictamen 25 no se reconoce ningún costo de compensación por ellos. El costo de compensación se reconoce para otros tipos de planes de compensación basados ​​en acciones bajo la Opinión 25, incluyendo planes con características variables, usualmente basadas en el desempeño. Para las opciones sobre acciones, el valor razonable se determina utilizando un modelo de precios de opciones que tiene en cuenta el precio de la acción en la fecha de la concesión, el precio de ejercicio, la vida esperada de la opción, la volatilidad De la acción subyacente y los dividendos esperados en ella, y la tasa de interés libre de riesgo durante la vida esperada de la opción. A las entidades no públicas se les permite excluir el factor de volatilidad al estimar el valor de sus opciones sobre acciones, lo que da como resultado la medición al valor mínimo. El valor razonable de una opción estimada en la fecha de la concesión no se ajusta posteriormente por cambios en el precio de la acción subyacente o su volatilidad, la vida de la opción, los dividendos en la acción o la tasa de interés libre de riesgo. El valor razonable de una acción de acciones no vendidas (generalmente denominada acción restringida) otorgada a un empleado se mide al precio de mercado de una acción de una acción no restringida en la fecha de concesión, a menos que se imponga una restricción después de que el empleado tenga un derecho adquirido En cuyo caso se estima el valor razonable teniendo en cuenta esa restricción. Planes de Compra de Acciones de Empleados Un plan de compra de acciones de empleados que permite a los empleados comprar acciones a un descuento del precio de mercado no es compensatorio si cumple con tres condiciones: (a) el descuento es relativamente pequeño (5 por ciento o menos satisface esta condición automáticamente, (B) la mayoría de los empleados a tiempo completo pueden participar de manera equitativa, y (c) el plan no incorpora características de la opción tales como permitir que el empleado compre la acción a un nivel Descuento fijo a partir del menor entre el precio de mercado en la fecha de la concesión o la fecha de compra. Recompensas de Compensación de Acciones Requeridas para Liquidarse Pagando Dinero Algunos planes de compensación basados ​​en acciones requieren que un empleador pague a un empleado, ya sea bajo demanda o en una fecha especificada, un monto en efectivo determinado por el aumento en el precio de las acciones del empleador desde un nivel especificado. La entidad debe medir el costo de compensación por ese premio en la cantidad de los cambios en el precio de la acción en los períodos en los cuales ocurren los cambios. Esta Declaración requiere que los estados financieros de los empleadores incluyan ciertas revelaciones sobre los arreglos de compensación de empleados basados ​​en acciones, independientemente del método utilizado para contabilizarlos. Los montos pro forma que un empleador debe seguir revelando a las disposiciones contables de la Opinión 25 reflejará la diferencia entre el costo de compensación, si lo hubiere, incluido en el ingreso neto y el costo relacionado medido por el método basado en el valor razonable definido en este Declaración, incluidos los efectos fiscales, si los hubiera, que se hubieran reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias si se hubiera utilizado el método basado en el valor razonable. Los importes pro forma requeridos no reflejarán otros ajustes a los ingresos netos reportados o, si se presentan, ganancias por acción. Fecha de vigencia y transición Los requisitos contables de esta Declaración son efectivos para las transacciones realizadas en ejercicios que comiencen después del 15 de diciembre de 1995, aunque pueden ser adoptadas en la emisión. Los requerimientos de revelación de esta Declaración son efectivos para los estados financieros de los años fiscales que comienzan después del 15 de diciembre de 1995 o para un año fiscal anterior para el cual esta Declaración se adopta inicialmente para reconocer el costo de compensación. Las revelaciones pro forma requeridas para las entidades que decidan continuar midiendo el costo de la compensación usando la Opinión 25 deben incluir los efectos de todas las concesiones otorgadas en los años fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 1994. Proforma divulgaciones para los premios otorgados en el primer año fiscal comenzando después de diciembre 15 de 1994, no deben incluirse en los estados financieros para ese año fiscal, sino que deben presentarse posteriormente cada vez que los estados financieros para ese año fiscal se presenten con fines comparativos con estados financieros para un año fiscal posterior. LIBRERÍA DE REFERENCIA Opciones de stock para empleados - Contabilidad GAAP Las opciones sobre acciones de los empleados (OEN), también denominadas remuneración basada en acciones, son, sin duda, la forma más popular de compensación por incentivos. Hay muchas razones para esta popularidad. En primer lugar, las empresas afirman que los OEN mejoran el desempeño al dar a los empleados una participación en el negocio y, de este modo, alinear los incentivos de los empleados y las empresas. En segundo lugar, los ESO son vistos por los empleados como medios para la riqueza. Miles de gerentes, científicos, contadores, ingenieros, programadores y secretarios se han convertido en millonarios con ESOs. Debido a esto, las ESOs han surgido como una herramienta para atraer a trabajadores talentosos y emprendedores. En tercer lugar, aunque los OEN son una forma de compensación a los empleados, no tienen efectos directos en el flujo de efectivo. Cuarto, según los PCGA anteriores, los OEN proporcionaban beneficios a los empleados sin requerir el registro de costos. La oposición de las empresas a la propuesta del FASB a mediados de los años 90 de deducir el costo de los ESOs de los ingresos es testimonio de la importancia de este factor. Características de las opciones de compra de acciones de los empleados Una opción de compra de acciones de los empleados es una oportunidad contractual otorgada por una empresa a un empleado mediante la cual el empleado puede comprar un número fijo de acciones de la compañía a un precio determinado en o después de una fecha futura especificada. La figura 6.10 ilustra una opción otorgada a un empleado. El precio de ejercicio es el precio por el cual el empleado tiene derecho a comprar las acciones. Precio de ejercicio a menudo se establece igual al precio de la acción OD la fecha de concesión. La fecha de adjudicación es la fecha más temprana en que el empleado puede ejercer la opción: el empleado puede ejercer la opción en cualquier fecha posterior a la fecha de adquisición. La mayoría de los OEN tienen períodos de carencia de entre 2 y 10 años. Cuando el precio de las acciones es superior al precio de ejercicio, se dice que la opción está en el dinero. Es fuera de la moneda cuando el precio de las acciones es menor que el precio de ejercicio. Las opciones sobre acciones de los empleados se ajustan a dos grandes categorías: incentivos y no cualificados. Las opciones sobre acciones incentivadas o favorecidas por impuestos no se gravan hasta que el empleado vende el stock. Estas opciones deben ser otorgadas a su valor justo de mercado y la acción debe mantenerse durante dos años a partir de la fecha de la concesión y otro año a partir de la fecha de su ejercicio. La diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de venta suele ser gravada como ingreso ordinario. Las opciones sobre acciones no calificadas no tienen los beneficios fiscales de las opciones calificadas. Estas opciones se conceden a veces con un descuento del valor justo de mercado y los empleados se gravan en el momento del ejercicio sobre la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado de las acciones. En este caso, la empresa se beneficia de una deducción fiscal igual a la cantidad de ingreso reconocida por el empleado. Contabilidad y presentación de informes para las ESO Existen dos cuestiones contables importantes relacionadas con los OEN: (1) dilución de las ganancias por acción (EPS) y (2) reconocimiento del costo de la opción de compra de empleados como gasto en ingresos corrientes. Esta sección trata ambos temas. Dilución de ganancias por acción. SFAS128 reconoce la dilución potencial de los ESOs al determinar las ganancias diluidas por acción. El método de las acciones en tesorería disuade el grado de dilución basado en el precio de ejercicio y el precio actual de las acciones. Los ESOs en el dinero se consideran valores dilutivos y afectan a las EPS diluidas.